Ilmastoon liittyvän sääntelyn tiukentumisen ja teknologisen murroksen takia ilmaston huomioiminen sijoitusanalyyseissä on erittäin tärkeää.

BlackRock Investment Instituten tuorein katsaus ”Adapting portfolios to climate change” kuvaa kasvavia ilmastoaiheisia markkinariskejä neljällä alueella:  

• Teknologinen kehitys energiantuotannossa, varastoinnissa ja kulutuksessa haastaa nykyiset liiketoimintamallit.
• Kiristyvä sääntely pyrkii hiilidioksidipäästöjen vähentämiseen ja energiatehokkuuden parantamiseen.
• Äärimmäiset sääilmiöt yleistyvät.
• Sosiaalinen paine ilmaston huomioimiseksi yrityksissä ja institutionaalisten sijoittajien toiminnassa kasvaa.

”Ilmastoriskejä on pidetty kaukaisina, joten niitä ei ole huomioitu tarpeeksi ja ne on alihinnoiteltu”, sanoo Ewen Cameron Watt, BlackRock Investment Instituten johtaja. “Käsitykset ovat kuitenkin muuttumassa hallitusten ja yritysten kamppaillessa ilmastoriskien kanssa. Muutoksen nopeus ja siirtyminen matalahiilidioksidiseen talouteen voivat luoda riskejä joihinkin sijoitussalkkuihin. Tiedostavien sijoittajien on kuitenkin mahdollista käyttää näitä muutoksia myös hyväkseen.”

Sijoittajat voivat ottaa ilmastoriskit huomioon sijoitussalkuissaan monin eri tavoin. Aktiivisille sijoittajille BII ehdottaa systemaattista ympäristömittareiden käyttöä osana sijoitustutkimusprosessia. Näitä mittareita ovat muun muassa fossiilisten polttoaineiden käyttö, vedenkäyttö tai hiilidioksidi-intensiteetti. Kun omistajat tuntevat sijoituskohteensa, he voivat tehdä päätöksiä tiedon pohjalta riskien hallitsemiseksi. Monet sijoittajat päätyvät optimoimaan salkkunsa painottamalla sijoituksiaan uudelleen.

BII:n mukaan sijoittajien on myös mahdollista luoda ilmastoon liittyvää “alfaa” eli markkinat ylittävää tuottoa. Raportissa kerrotaan esimerkiksi ilmastopisteytyksestä, jota BlackRockin Scientific Active Equity -tiimi parhaillaan kehittää ilmastoriskejä kestäviä sijoitussalkkuja varten. Tiimi on huomannut, että paremmat ilmastopisteet saavat yhdysvaltalaiset yritykset ovat kannattavampia ja niillä on korkeampi kokonaispääoman tuotto.

”Ilmastoriskien arvioiminen on muuttunut: aiemmin painotus oli sijoittajien arvomaailmassa ja nykyään keskitytään riskien ja mahdollisuuksien analysointiin”, sanoo BlackRockin vaikuttamissijoittamisen johtaja Deborah Winshel. “Ilmastoasioiden huomioiminen tekee sijoittajista entistä tietoisempia ja parempia riskinhallitsijoita. Pitkällä aikavälillä sääntely- ja teknologiamuutoksia ennakoivat sijoittajat ovat kilpailukykyisempiä kuin muut.”

BII:n raportti löytyy kokonaisuudessaan täältä: http://www.blackrock.com/corporate/en-us/literature/whitepaper/bii-climate-change-2016-international.pdf

Alkuperäinen lehdistötiedote kokonaisuudessaan alla. Mikäli käännöksessä on eroja alkuperäiseen tiedotteeseen, alkuperäinen tiedote pätee.

Lisätietoja:
Viestintätoimisto Cocomms
Maija Joki-Korpela, puh. 044 572 4229, maija.joki-korpela (at) cocomms.com

BlackRock
BlackRock on maailman johtavia sijoitusten ja riskien hallinnan sekä neuvontapalveluiden tarjoajia institutionaalisille ja yksityissijoittajille. BlackRockin hallinnoimat varat olivat 4 890 miljardia dollaria 30.6.2016. BlackRock auttaa asiakkaitaan saavuttamaan tavoitteensa ja selviämään haasteista tuotevalikoimansa avulla, johon kuuluu erillisiä tilejä, sijoitusrahastoja, pörssinoteerattuja iShares®-rahastoja ja muita yhteissijoitustuotteita. BlackRock tarjoaa myös riskienhallintaa, neuvontaa ja yritysinvestointijärjestelmäpalveluja laajalle institutionaalisten sijoittajien ryhmälle BlackRock Solutions®-brändillä. BlackRockilla on noin 12 700 työntekijää yli 30 maassa (30.6.2016). Yhtiö on vahvasti läsnä kaikille tärkeimmillä markkinoilla Pohjois- ja Etelä-Amerikka, Eurooppa, Aasia, Australia, Lähi-itä ja Afrikka mukaan lukien. Lisätietoja: www.blackrock.com | Twitter: @blackrock_news | blogi: www.blackrockblog.com | LinkedIn:www.linkedin.com/company/blackrock

***

New Insights from BlackRock Investment Institute:

TIME FOR ALL INVESTORS TO BECOME “CLIMATE AWARE”

Portfolio Adjustments Can Help Mitigate Risks;
Research Shows Potential for Climate-Related Excess Returns

London, September 6, 2016 – Investors can no longer ignore climate change, says the BlackRock Investment Institute (BII).  A swelling tide of climate-related regulations and technological disruption makes it vital to incorporate climate awareness into investment analysis.

In a new publication, "Adapting portfolios to climate change" the BII details increasing climate-related market risks in four areas:

• Technological advances in power production, storage and consumption that are undermining existing business models,
• Regulatory efforts focused on curbing carbon emissions and improving energy efficiency,
• Increasingly frequent extreme weather events, and
• Social pressures for greater climate awareness in corporate operations and institutional investment practices. 

“We believe climate risk factors have been under-appreciated and underpriced because they are perceived to be distant,” said Ewen Cameron Watt, BII Senior Director. “However, perceptions are changing as governments and businesses are grappling with how best to combat climate risk. The pace of change and the contours of the transition to a low-carbon economy may create risk for some portfolios. But, investors who understand these issues will be able to exploit the opportunities resulting from these developments.” 

There are many ways investors can incorporate climate awareness into their portfolios. For investors who are actively selecting securities, BII suggests incorporating tools and processes to systematically integrate environmental metrics into their research process, including fossil fuel usage, water consumption and carbon intensity. Once assets owners understand their exposures, they can make informed decisions about how best to deal with this risk. Many are choosing to optimize their portfolios by re-weighting their holdings away from climate risk.

Opportunities are developing to generate climate-related “alpha,” or performance in excess of the market, the BII says.  For example, the report highlights an evolving climate scoring approach that is being developed by BlackRock’s Scientific Active Equity team to help climate-proof portfolios. The team’s research has found that U.S. companies with better climate scores tend to be more profitable and generate higher returns on assets.

“Assessing climate risk has transitioned from a discussion reflecting investors’ values to an analysis of the risks and opportunities,” said Deborah Winshel, BlackRock Global Head of Impact Investing. “An awareness of climate-related issues makes investors more informed and better risk managers. As regulatory and technological changes unfold, investors who anticipate these issues will be more likely to deliver competitive performance over the long term.”

~Ends~

For more information please contact:
Celeste Herriger
+44 (0) 207 743 1839
Celeste.herriger@blackrock.com

 

About BlackRock

BlackRock is a global leader in investment management, risk management and advisory services for institutional and retail clients. At June 30, 2016, BlackRock’s AUM was $4.890 trillion. BlackRock helps clients around the world meet their goals and overcome challenges with a range of products that include separate accounts, mutual funds, iShares® (exchange-traded funds), and other pooled investment vehicles. BlackRock also offers risk management, advisory and enterprise investment system services to a broad base of institutional investors through BlackRock Solutions®. As of June 30, 2016, the firm had approximately 12,700 employees in more than 30 countries and a major presence in global markets, including North and South America, Europe, Asia, Australia and the Middle East and Africa.

 

About the BlackRock Investment Institute

The BlackRock Investment Institute provides connectivity between BlackRock’s portfolio managers, originates research and publishes insights. The Institute’s goals are to help BlackRock’s fund managers become better investors and to produce thought-provoking content for clients and policy makers.
EMEACC-0282

Celeste Herriger
Vice President | BlackRock
Corporate Communications
Phone: +44  (0) 20 7743 1839 | Mobile: +44 (0) 7717 730 153
UK journalists can follow us @BlackRockUKNews