Finnvera Oyj

Finnvera issued a EUR 1 billion bond

Share

Finnvera issued a EUR 1 billion bond on 1 September 2022. The long 5-year transaction maturing in March 2028 was Finnvera’s first benchmark bond issue this year and first EUR benchmark since 2020.

More than 115 investors were participating, and the transaction was more than four times oversubscribed. The investor base was very broad. Investors are institutional investors mainly from banking sector from Central Europe and the Nordic countries.

“The record high interest among investors and the fact that the issue was priced at a clearly lower yield than the secondary market curve shows the investors' strong confidence in Finnvera's creditworthiness and the Finnish government's guarantee even in a challenging market situation. It is good to see that Finnvera's bonds are still perceived as an attractive investment even though Finnvera's activity in the capital markets has been somewhat limited during the pandemic", says Finnvera's Head of Treasury Jukka-Pekka Holopainen.  

Joint lead managers of the transaction were Crédit Agricole CIB, DZ BANK, HSBC, Nordea and TD.

The bond was issued under Finnvera’s EMTN (Euro Medium Term Note) programme. Bonds issued under the EUR 15 billion programme are guaranteed by the Republic of Finland and their rating corresponds to the rating assigned to the Republic of Finland for its long-term liabilities. The rating given by Moody’s to Finnvera’s programme is Aa1 and that given by Fitch is AA+.

Since the beginning of 2022, short-term funding has taken place under the EUR 3 billion ECP debt security programme which is also guaranteed by the Republic of Finland.

Keywords

Contacts

Jukka-Pekka Holopainen, Head of Treasury, Finnvera plc, tel. +358 29 460 2838

Links

About Finnvera Oyj

Finnvera Oyj
Finnvera Oyj
Porkkalankatu 1
00180 HELSINKI

029 460 11http://www.finnvera.fi

Finnvera provides financing for the start, growth and internationalisation of enterprises and guarantees against risks arising from exports. Finnvera strengthens the operating potential and competitiveness of Finnish enterprises by offering loans, guarantees and other services associated with the financing of exports. The risks included in financing are shared between Finnvera and other providers of financing. Finnvera is a specialised financing company owned by the State of Finland and it is the official Export Credit Agency (ECA) of Finland. https://www.finnvera.fi/eng

Subscribe to releases from Finnvera Oyj

Subscribe to all the latest releases from Finnvera Oyj by registering your e-mail address below. You can unsubscribe at any time.

Latest releases from Finnvera Oyj

Finnveran Sisä-Suomen aluekatsaus 1-6/2022: Ennätystahti kääntyi laskuun Finnveran rahoituksessa Pirkanmaalla, Kanta-Hämeessä ja Päijät-Hämeessä – Investointi- ja yrityskauppa-aktiivisuudessa eroja maakuntien välillä9.9.2022 09:37:19 EEST | Tiedote

Helmikuun lopun muutokset kansainvälisessä poliittisessa ja taloudellisessa tilanteessa toivat nopean käänteen Finnveran rahoitukseen Sisä-Suomen alueella eli Pirkanmaalla, Kanta-Hämeessä ja Päijät-Hämeessä. Kun tammi‒helmikuun aikana rahoitusta myönnettiin jopa ennätystahtiin, kysyntä taittui ja kokonaisuutena Finnveran myöntämä rahoitus väheni edellisvuodesta. Finnvera myönsi tammi‒kesäkuussa rahoitusta Pirkanmaan, Päijät-Hämeen ja Kanta-Hämeen alueelle yhteensä 85 miljoonaa euroa, kun viime vuonna vastaavana ajankohtana määrä oli 98 miljoonaa euroa. Epävarmuus vaikutti yritysten liiketoiminnan kehitysnäkymiin, ja varovaisuus lisääntyi erityisesti investointien osalta.

Finnveran Etelä-Pohjanmaan, Pohjanmaan ja Keski-Pohjanmaan aluekatsaus 1-6/2022: Teollisuudessa positiivinen vire – Venäjän hyökkäys Ukrainaan heijastuu tuotantoketjuihin ja raaka-aineisiin6.9.2022 09:33:39 EEST | Uutinen

Finnvera myönsi Pohjanmaan, Etelä-Pohjanmaan ja Keski-Pohjanmaan maakuntiin kotimaan rahoitusta alkuvuonna 2022 yhteensä 69 miljoonaa euroa (59). Euromääräisesti kasvu oli suurinta Etelä-Pohjanmaalla. Kaikissa kolmessa maakunnassa suurin kasvu kohdistui teollisuuteen ja erityisesti metallituotteiden valmistukseen. Keski-Pohjanmaalla investoinnit ovat kasvussa. Venäjän hyökkäys Ukrainaan heijastuu tuotantoketjuihin ja raaka-aineiden saantiin.

Finnveran Lounais-Suomen aluekatsaus 1-6/2022: Epävarmuus jarrutti alkuvuonna investointeja – yritysten varautuminen raaka-aine- ja komponenttipulaan uusi ilmiö rahoituksessa31.8.2022 10:00:25 EEST | Tiedote

Lounais-Suomen teollisuusyritysten tilauskanta oli alkuvuonna hyvä, mutta kasvupotentiaali jäi saavuttamatta komponentti-, raaka-aine- ja työntekijäpulan takia. Tämä näkyi rahoituskysynnässä. Finnveran pk- ja midcap -rahoitus laski tammi–kesäkuussa 2022 Varsinais-Suomessa neljänneksellä ja Satakunnassa jopa 60 prosenttia edellisvuoden vastaavasta ajasta. Koko alueella etenkin investointien rahoitus laski, ja noin puolet myönnetystä rahoituksesta oli käyttöpääomaa yrityksille. Myös Finnveran rahoittamien, kasvuun tähtäävien yrityskauppojen määrä laski. Uutena ilmiönä rahoituksen käyttökohteissa näkyi varastojen kasvattaminen raaka-aineiden ja komponenttien saatavuuden turvaamiseksi.

In our pressroom you can read all our latest releases, find our press contacts, images, documents and other relevant information about us.

Visit our pressroom