Varma

Varma’s 2021 half-year result: The return on investments was 10.4 per cent, i.e. EUR 5.2 billion

Share

The first half of 2021 marked Varma’s best half-year investment result in its history. The return on investments was 10.4 per cent, or EUR 5.2 billion, and the value of the investments grew to EUR 55.0 billion. Equity investments and hedge funds performed especially well.

“Varma’s half-year result was very strong, and pension assets reached a new record,” says Varma’s President and CEO Risto Murto.

“Finland’s economy has coped well with the coronavirus crisis, and the financial situation of Varma’s customers has improved since the start of the year. The spread of the delta variant of the virus is likely to slow down the opening up of the service sector somewhat, but fortunately it will not change the underlying economic picture. The outlook right now is exceptionally strong,” Murto adds.

Varma’s investments yielded a return of 10.4 (-5.7) per cent, or EUR 5.2 (-2.8) billion, in January–June. The value of investments grew to EUR 55.0 (50.2 on 1 Jan) billion at the end of June. Equity investments yielded the highest return, at 18.3 (-8.4) per cent, of which private equities accounted for 25.2 (-5.1) per cent and listed equities for 16.2 (-9.7) per cent. Other investments returned 7.4 (-8.9) per cent, of which hedge funds accounted for 7.5 (-7.9) per cent.

Varma increased the share of equity investments by 4.7 percentage points since the end of last year. At the end of June, equity investments made up 51 per cent of the entire investment portfolio, more than ever before.

“The equity markets have performed very well, and Varma’s hedge fund investments have also yielded good returns. US equities broke records the entire first half of 2021 and continued to do so in July, despite the spread of the delta variant of Covid-19. Companies’ earnings season has not brought disappointment following the market growth,” says Varma’s CIO Reima Rytsölä.

Thanks to good investment returns, Varma’s solvency capital grew to EUR 14.7 (11.5 on 1 Jan) billion and was 1.8 times (1.7 on 1 Jan) the solvency limit.

“In the second half of the year, investors will keep an eye on whether the rise in inflation will come to a halt as expected. If the central banks tighten their monetary policy too quickly, economic growth would be at risk,” says Rytsölä.

Most client companies able to cope with pandemic-period defaults

The financial situation of Varma’s customers appears to be better now than it was last year and even somewhat better than it was at the start of the year. For example, there were fewer payment reminders, overdue payment plans and bankruptcies in January–June than in the same period last year, and the feared wave of bankruptcies never materialised.

“If the restriction situation continues as it is now, most companies will probably be able to settle the payments they accrued during the pandemic,” Murto estimates.

The number of disability pension applications arriving at Varma decreased in January–June. In the first half of the year, Varma processed 12 disability pension applications in which the long-term effects of the coronavirus were indicated as the main reason for disability. Of these, one applicant was granted permanent disability pension and six were granted the fixed-term cash rehabilitation benefit. Disability pension applications on mental health grounds decreased by nearly 13 per cent compared to the same period last year.

The pension liabilities of the bankrupt pension fund Viabek were transferred to earnings-related pension companies on 30 June 2021. As part of the arrangement, approximately EUR 61 million in liabilities transferred to Varma. The management of Viabek’s current earnings-related pensions and pension benefits earned by employees and entrepreneurs, as well as most of Viabek’s assets, was transferred to four earnings-related pension companies. Varma contributed EUR 23 million to help cover the shortfall in Viabek’s pension assets.

Varma invested EUR 430 million in funds to combat climate change

Varma continued to build a carbon-neutral investment portfolio as well as its work to mitigate climate change by investing a total of EUR 430 million in two global sustainable ETFs. Varma also signed the Global Investor Statement to Governments on the Climate Crisis, which aims to promote investments, for example, in clean technologies and environmentally friendly infrastructure.

At the end of June, 575,000 (543,000 on 1 Jan) employees and entrepreneurs, as well as 348,000 (347,000 on 1 Jan) pensioners were insured by Varma.

Media contacts:

Katri Viippola, Senior Vice President, HR, Communications and Corporate Social Responsibility, tel. +358 400 129 500 or katri.viippola(at)varma.fi
Suvi Vesterinen, Communications Manager, tel. +358 40 555 8029 or suvi.p.vesterinen(at)varma.fi  

Keywords

Links

About Varma

Varma
Varma
Salmisaarenranta 11
00180 Helsinki

010 2440http://www.varma.fi

Varma Mutual Pension Insurance Company is a responsible and solvent investor. The company is responsible for the statutory earnings-related pension cover of more than 900,000 people in the private sector. Premiums written totalled EUR 4.9 billion in 2020 and pension payments stood at EUR 6.0 billion. Varma’s investment portfolio amounted to EUR 55.0 billion at the end of June 2021.

Subscribe to releases from Varma

Subscribe to all the latest releases from Varma by registering your e-mail address below. You can unsubscribe at any time.

Latest releases from Varma

Varma osti NCC:ltä kaksi vastavalmistunutta toimistotaloa Leppävaarasta24.9.2021 10:00:00 EEST | Tiedote

Työeläkeyhtiö Varma on ostanut NCC:n kehittämän OOPS-toimitilakohteen A- ja B-talot Espoon Leppävaarassa. Kohde tavoittelee erinomaista ympäristöluokitusta liike- ja toimistorakennusten BREEAM-ympäristöluokittelujärjestelmässä. Varma osti OOPS’in A- ja B-toimistotalot NCC:ltä syyskuun lopussa. Varman omistamissa A- ja B-rakennuksissa on toimitilaa yhteensä n. 18 000 m2, ja kauppaan kuuluu myös osa 379 pysäköintipaikkaa käsittävästä pysäköintitalosta. Toimistotilojen lisäksi taloista löytyy liiketiloja sekä ravintola. -Nyt hankittu kohde on loistava lisä Varman kiinteistösalkkuun. Kohde sijaitsee yhdellä pääkaupunkiseudun vetovoimaisimmista työpaikka-alueista. Sijainti tarjoaa hyvät palvelut ja kulkuyhteydet, jotka paranevat entisestään, kun Raide-Jokeri avataan, sanoo Varman kiinteistökehitysjohtaja Sari Raunio. Vastavalmistuneet toimistotalot otettiin käyttöön Espoon Leppävaarassa syyskuun alussa. Talot sijaitsevat Leppävaaran Hatsinanpuistossa Monikonpuron ja toimivien liikenneyhteyk

Kutsu Hyvää työtä nuori -verkkotapahtumaan 29.9.202122.9.2021 13:03:15 EEST | Kutsu

Hyvä työelämätoimittaja, työeläkeyhtiö Varma, Itsenäisyyden juhlavuoden lastensäätiö Itla sekä Talous ja Nuoret TAT järjestävät Hyvää työtä nuori -verkkotapahtuman keskiviikkona 29.9. klo 12–16. Tilaisuudessa pääosassa ja äänessä ovat nuoret. Mitä he ajattelevat tulevaisuudesta ja työelämästä? Millaista tukea he kaipaavat työuriensa ensi askelilla? Mitä tutkimukset kertovat nuorten hyvinvoinnista juuri nyt? Tapahtumassa on luvassa asiantuntijapuheenvuoroja, puheenvuoroja kommentoiva raati sekä tapahtuman yhteen vetävä paneelikeskustelu. Tapahtuman lopputuloksena syntyy Hyvän tulevaisuuden ja työn manifesti. Mukana tapahtumassa on erilaisissa elämäntilanteissa oleva nuoria, nuoria työllistäviä yrityksiä, järjestöjä sekä tutkijoita. Tapahtuman avaa Varman toimitusjohtaja Risto Murto ja valtioneuvoston tervehdyksen tuo sosiaali- ja terveysministeri Hanna Sarkkinen. Tapahtuman juontajana toimii Ronja Salmi. Lisätietoa tapahtuman sisällöstä löydät verkkosivuiltamme. Siellä voit myös ilmoitt

Uudistunut Hakemusten analytiikka -verkkopalvelu kertoo, millaiset polut johtavat työkyvyttömyyteen7.9.2021 07:34:05 EEST | Tiedote

Varman yritysasiakkaiden käytössä on Hakemusten analytiikka -verkkopalvelu, joka tarjoaa näkymän työkyvyttömyys- ja kuntoutushakemuksissa toistuviin riskitekijöihin, sairauspäivärahapäivien määrään sekä hakijoiden taustatietoihin. Palvelusta löytyy nyt myös Työkyvyttömyyden polut -osio, jossa voi tarkastella, millaisia ilmiöitä työkyvyttömyyseläkkeen, osatyökyvyttömyyseläkkeen ja työeläkekuntoutuksen taustalta löytyy.

Muistutuskutsu Varman puolivuosituloksen infoon 20.8.202116.8.2021 11:46:42 EEST | Kutsu

Hyvä taloustoimittaja, Vielä ehdit ilmoittautua työeläkeyhtiö Varman puolivuosituloksen infoon. Varma julkistaa tammi-kesäkuun tuloksensa 2021 perjantaina 20.8.2021 klo 9.00 alkaen mediatilaisuudessa. Mediatilaisuuteen voi osallistua sekä etäyhteydellä että livenä Varman toimistolta. Varman toimiston osoite on Salmisaarenranta 11, Helsinki. Lähetämme linkin etäinfoon ilmoittautuneille lähempänä tilaisuutta. Mediatilaisuudessa toimitusjohtaja Risto Murto esittelee Varman tuloksen ja kertoo talouden näkymistä sekä Varman liiketoiminnan kehittymisestä. Sijoituksista vastaava varatoimitusjohtaja Reima Rytsölä käy läpi Varman sijoitussalkun kehittymistä ja loppuvuoden markkinanäkymiä. Puheenvuorojen jälkeen on aikaa mediakohtaisten haastattelujen tekemiseen. Ilmoittauduthan tilaisuuteen 19.8. mennessä Voit ilmoittautua tilaisuuteen viimeistään 19.8. viestintäpäällikkö Suvi Vesteriselle, suvi.p.vesterinen@varma.fi, puh. 040 555 8029. Kerrothan ilmoittautumisen yhteydessä, oletko osallistumas

In our pressroom you can read all our latest releases, find our press contacts, images, documents and other relevant information about us.

Visit our pressroom