Administer Oyj: Kasvu jatkui vahvana, painopiste kannattavuuden parantamiseen

Tämä tiedote on tiivistelmä Administerin tilinpäätöstiedotteesta 2023. Katsaus kokonaisuudessaan on tämän yhtiötiedotteen liitteenä pdf-tiedostona. Raportti on myös saatavilla osoitteessa www.administergroup.com/sijoittajat

Ellei toisin mainita, luvut suluissa viittaavat vertailukauteen edellisvuonna.

Heinä‒joulukuu 2023

Keskeiset tunnusluvut

• Liikevaihto 36,6 miljoonaa euroa (28,9), kasvua 27,0 %. Kasvun taustalla olivat erityisesti tehdyt yrityskaupat ja Sillan aikaansaama kasvu.
• Käyttökate 1,3 miljoonaa euroa (2,7), eli 3,5 % (9,5 %) liikevaihdosta.
• Vertailukelpoinen käyttökate oli 1,7 miljoonaa euroa (2,7), eli 4,6 % (9,5 %) liikevaihdosta.
• Liikevoitto –1,7 miljoonaa euroa (0,6), eli –4,6 % (2,2 %) liikevaihdosta. Liikevoittoa rasittivat yrityskaupoista syntyneet liikearvon poistot, yhteensä -2,0 miljoonaa euroa (-1,5).

Tammi‒joulukuu 2023

Keskeiset tunnusluvut

• Liikevaihto 75,9 miljoonaa euroa (52,8), kasvua 43,8 %. Kasvun taustalla olivat erityisesti tehdyt yrityskaupat ja Sillan aikaansaama kasvu.
• Käyttökate 2,8 miljoonaa euroa (3,8), eli 3,8 % (7,1 %) liikevaihdosta.
• Vertailukelpoinen käyttökate oli 3,2 miljoonaa euroa (3,8), eli 4,3 % (7,1 %) liikevaihdosta.
• Liikevoitto –3,0 miljoonaa euroa (0,1), eli –3,9 % (0,2 %) liikevaihdosta. Liikevoittoa rasittivat yrityskaupoista syntyneet liikearvon poistot, yhteensä -4,0 miljoonaa euroa (-2,5).

Keskeisiä tapahtumia vuonna 2023

• Kimmo Herranen aloitti Administer Groupin uutena toimitusjohtajana 1.5.2023.
• Administer-konserniin kuuluva Econia jatkoi kasvustrategiansa edistämistä tekemällä kansainvälisten ja Compliance-palveluiden kasvua tukevan yrityskaupan. Oman palvelualustan hankinnan myötä Econia voi tarjota merkittävästi parempaa ja kokonaisvaltaisempaa palvelua harmaan talouden torjuntaan ja sääntelynmukaisuuden varmistamiseen.
• Administerin tilitoimistoliiketoiminta toteutti kolme tilitoimistoyrityskauppaa.
• Administer Groupiin kuuluva Silta solmi merkittävän monivuotisen sopimuksen energiatoimialan yrityksen kanssa liittyen ulkoistettuihin palkkapalveluihin ja työajan hallintaan.
• Yhtiö käynnisti kannattavuusohjelman, jossa keskitytään pidemmän ajan tuloksen ja kannattavuuden parantamiseen.

 

TUNNUSLUVUT

Miljoonaa euroa, ellei toisin mainita	7‒12/ 2023	7‒12/ 2022	Muutos, %	1‒12/ 2023	1‒12/ 2022	Muutos, %
Liikevaihto	36,6	28,9	+27,0 %	75,9	52,8	43,8 %
Käyttökate	1,3	2,7	-53,0 %	2,8	3,8	-24,3 %
% liikevaihdosta	3,5 %	9,5 %		3,8 %	7,1 %
Liikearvopoistoilla oikaistu liikevoitto (EBITA)	0,3	2,1	-85,7 %	1,0	2,7	-62,4 %
% liikevaihdosta	0,8 %	7,3 %		1,3 %	5,1 %
Liikevoitto/tappio	-1,7	0,6	-370,0 %	-3,0	0,1	-2 240,6 %
Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja	-2,4	0,3		-3,9	-0,3
Liikearvopoistoilla oikaistu tulos	-0,1	1,4		0,1	1,8
% liikevaihdosta	-0,2 %	4,7 %		0,1 %	3,5 %
Osakekohtainen tulos (EPS)	-0,14	-0,01		-0,27	-0,05
Oman pääoman tuotto (ROE), %	-14,1 %	-1,7 %		-14,1 %	-2,2 %
Omavaraisuusaste, %	44,0 %	48,7 %		44,0 %	48,7 %
Velkaantumisaste, %	53,6 %	51,1 %		53,6 %	51,1 %
Henkilömäärä keskimäärin	1 098	738	+48,8 %	1 110	657	+69,0 %

  

Toimitusjohtajan kommentti

Administerin vuosi 2023 oli tapahtumarikas, mutta kaksijakoinen. Alkuvuonna keskityimme kasvuun ja aloitimme Econian integroinnin osaksi konsernia. Lisäksi toteutimme kolme yrityskauppaa, joilla vahvistimme tilitoimistoliiketoimintaamme. Toukokuussa teimme toimitusjohtajan vaihdoksen, kun aloitin konsernin johdossa. Econia jatkoi kasvustrategiansa edistämistä tekemällä kansainvälisten ja Compliance-palveluiden kasvua tukevan yrityskaupan. Vuoden loppua kohden painopisteemme siirtyi kasvusta kannattavuuden parantamiseen ja ryhdyimme valmistelemaan strategiaa kaudelle 2024−2026.

Liikevaihtomme toisella vuosipuoliskolla kasvoi 27,0 prosenttia ja oli 36,6 miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvu hidastui ensimmäiseen vuosipuoliskoon nähden, mutta nykyisessä markkinatilanteessa kasvuvauhtiin voi olla tyytyväinen. Koko vuoden liikevaihtomme kasvoi vahvasti, 43,8 prosenttia ja nousi 75,9 miljoonaan euroon, erityisesti Econia-yrityskaupan ansiosta, mutta pystyimme myös orgaaniseen kasvuun osassa liiketoimintojamme. On kuitenkin sanottava, että jäimme jonkin verran jälkeen tavoitteistamme. Yleisen taloustilanteen heikkeneminen heijastui toimintaamme negatiivisesti ja vahvimmin tämä näkyi henkilöstövuokrauksessa. Kilpailu kaikilla keskeisillä toimialoillamme jatkui kovana.

Vertailukelpoinen käyttökatteemme toisella vuosipuoliskolla oli 1,7 miljoonaa euroa ja raportoitu käyttökate oli 1,3 miljoonaa euroa. Raportoitua käyttökatetta rasitti kannattavuusohjelmasta aiheutuneet kertaluonteiset erät sekä tietyt liiketoimintoihin kohdistuneet alaskirjaukset. Koko vuoden vertailukelpoinen käyttökatteemme oli 3,3 miljoonaa euroa ja raportoitu käyttökatteemme 2,9 miljoonaa euroa. Kannattavuutta alensi odotettua alhaisempi liikevaihto sekä kustannus- ja palkkainflaatio.

Taloudellinen tuloksemme kehittyi epätyydyttävästi, ja tästä johtuen ryhdyimme määrätietoisesti toteuttamaan kannattavuusohjelmaa, jolla tavoitellaan noin 7 miljoonan euron vuotuista kannattavuusparannusta. Arvioimme tavoitteen toteutuvan kokonaisuudessaan vuoden 2024 aikana. Ohjelma, joka on konsernimme kokoon nähden merkittävä ja kunnianhimoinenkin, on edennyt suunnitelmiemme mukaan. Osana tätä prosessia jouduimme toteuttamaan valitettavia, mutta välttämättömiä henkilöstövähennyksiä.

Palkkapalveluliiketoiminnassa olemme markkinajohtaja Suomessa, ja tytäryhtiömme Silta jatkoi hyvää orgaanista kasvuaan solmien uusia merkittäviä asiakkuuksia mm. energia- ja finanssialoilla. Jatkossa tavoittelemme kasvua palkkapalveluissa myös julkisen sektorin hyvinvointialueilla laadukkaan palvelutarjoaman avulla. Myös ohjelmistopalveluissa kasvoimme niin yksityisellä kuin julkisella sektorilla.

Yritysvastuuta ja siihen liittyvää raportointia edistimme toteuttamalla kaksoisolennaisuusarvioinnin ja määrittelemällä konsernille olennaiset vastuullisuusteemat. Tämä työ jatkuu vuonna 2024 mittareiden ja tavoitteiden määrittämisellä valituille teemoille.

Veimme päättyneen strategiakautemme painopistealueita monipuolisesti eteenpäin. Parhaan henkilöstön saavuttamiseksi panostimme esihenkilötyöhön ja jatkoimme säännöllistä henkilöstötyytyväisyyden mittaamista, minkä pohjalta teimme korjaavia toimenpiteitä paremman työkulttuurin ja -ympäristön saavuttamiseksi. Olemme myös rakentaneet henkilöstöllemme koulutus- ja kasvupolkuja. Henkilöstötyytyväisyys kehittyi tavoitteen mukaisesti ja henkilöstön vaihtuvuus on pienentynyt. Jatkamme työskentelyä näiden teemojen piirissä myös vuonna 2024.

Parhaan asiakaskokemuksen saavuttamiseksi seuraamme asiakastyytyväisyyttä säännöllisesti. Panostimme asiakkuusohjelmien harmonisointiin ja jatkoimme tuotteidemme ja palveluidemme uudistamista. Tästä on esimerkkinä Sillan solmima monivuotinen kumppanuus CGI:n kanssa liittyen henkilöstö- ja palkkahallinnon tarjontaan ja tuotekehitykseen. Econia vahvisti harmaan talouden kokonaisuuden palvelutarjontaansa, kun se sai yrityskaupan myötä käyttöön oman palvelualustan ja uusia asiantuntijoita. Ohjelmistopuolella EmCe lanseerasi ilmoituskanavaratkaisun (whistleblowing) ja konsultaatiopalveluissa kehitimme erityisesti lakipalveluitamme. Työkalujen osalta tarjoamme aina asiakkaalle parhaiten sopivat ratkaisut ja hyödynnämme parhaiten sopivaa teknologiaa.

Olemme löytäneet oikeat painopiste- ja kehitysalueet ja päässeet hyvään vauhtiin kehitystyössä identifioimalla aiempaa aktiivisemmin eri liiketoimintojen välisiä synergioita ja kilpailuetuja. Pääpainomme on nyt kannattavuuden parantamisessa ja kasvun ylläpitämisessä. Kasvua haemme jatkossakin yritysostojen ja orgaanisen kasvun kautta Suomessa ja Itämeren ympäristössä. Minulla on vahva näkemys, että kannattavuusohjelman ja tänään julkaistun uuden strategian myötä pystymme parantamaan kilpailukykyämme ja saavutamme asetetut tavoitteemme.

 

Kimmo Herranen
toimitusjohtaja

 

Tulevaisuuden näkymät

Administer tavoittelee kasvuinvestointien jatkamista sekä orgaanista ja epäorgaanista kasvua vuonna 2024. Administer arvioi liikevaihdon olevan 76–81 miljoonaa euroa ja käyttökatemarginaalin olevan 6 – 9 % vuonna 2024.

Riskit ja lähiajan epävarmuustekijät

Keskeytykset tai häiriöt Administerin IT-, verkko- tai viestintäjärjestelmissä voivat johtaa yllättäviin kustannuksiin ja toimintahäiriöihin ja olla vahingollisia yhtiön tai sen asiakkaiden liiketoiminnalle. Myös IT-järjestelmiin ja tietoliikenneyhteyksiin kohdistuvat tietoturvaloukkaukset tai muut tietoturvaloukkaukset voivat olla vahingollisia joko Administerin tai sen asiakkaiden kannalta ja vahingoittaa Administerin liiketoimintaa.

Administerin toimiala on kilpailtua ja kilpailijakenttä hajautunut, mikä voi vaikuttaa haitallisesti yhtiön toimintaan, mikäli Administer ei pysty vastaamaan kilpailijoiden hintoihin tai palvelun laatuun tai ei onnistu kehittämään uusia tuotteita tai palveluita.

Yrityskaupat ovat tärkeä osa yhtiön kasvustrategiaa. Administer voi epäonnistua uusien yritysostokohteiden integroinnissa tai uusien yritysostokohteiden löytämisessä tai yritysosto voi epäonnistua.

Administerin brändi ja maine ovat tärkeitä kilpailuetuja, ja yhtiön maineen vahingoittuminen voisi vaikuttaa haitallisesti Administerin liiketoimintaan ja sen asemaan markkinalla.

Suomen kansantalouden kehitykseen kuluvana vuonna liittyy epävarmuustekijöitä, kun talouskasvu kääntyi negatiiviseksi vuoden 2022 jälkipuoliskolla. Administerilla ei ole liiketoimintaa Venäjällä tai Ukrainassa, mutta talouden vähentynyt toimeliaisuus voi vaikuttaa kielteisesti myös Administerin liikevaihtoon ja tulokseen asiakasyritysten kautta.  

Inflaation kiihtyminen Suomessa voi siirtyä myös palkkoihin ja yhdessä henkilöstön vaihtuvuuden kanssa nostaa Administerin kustannuksia ja heikentää kannattavuutta, mikäli nousseita kuluja ei saada siirrettyä yhtiön tuottamien palveluiden hintoihin. Inflaation kiihtyminen voi myös nostaa korkotasoa ja siten vaikuttaa Administerin ulkoisen rahoituksen hintaan. 

Yhtiö ei välttämättä onnistu hankkimaan rahoitusta kilpailukykyisin ehdoin tai ollenkaan ja sen rahoituskulut voivat kasvaa. Myös yhtiön ja sen konserniyhtiöiden luottosopimuksiin sisältyvien kovenanttien rikkoutuminen voi vaikeuttaa yhtiön rahoituksen saatavuutta, nostaa yhtiön rahoituskuluja tai johtaa konsernin luottojen ennenaikaiseen eräännyttämiseen.

 

Ehdotus voitonjaoksi

Administerin emoyhtiön jakokelpoiset varat 31.12.2023 olivat 35,5 miljoonaa euroa. Hallitus ehdottaa 10.4.2024 pidettävälle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 1.1.–31.12.2023 ei jaeta osinkoa.

Lisätietoja

Kimmo Herranen, toimitusjohtaja, kimmo.herranen@administer.fi, puh. 050 560 6322
Kalle Lehtonen, talousjohtaja, kalle.lehtonen@administer.fi, puh. 040 053 9968

Webinaari

Toimitusjohtaja Kimmo Herranen ja talousjohtaja Kalle Lehtonen esittelevät tuloksen webinaarissa 6.3.2024 klo 11.00. Kysymyksiä voi esittää tilaisuuden aikana chat-toiminnon kautta. 

Webinaariin voi liittyä osoitteessa: https://administer.videosync.fi/q4-2023

Tallenne on saatavilla tilaisuuden päätyttyä osoitteessa https://administergroup.com/sijoittajat/.