Duell Oyj puolivuosikatsaus syyskuu 2023–helmikuu 2024

Tämä yhtiötiedote on tiivistelmä Duellin syyskuu 2023–helmikuu 2024 puolivuosikatsauksesta. Puolivuosikatsaus on kokonaisuudessaan tämän tiedotteen pdf-liitteenä ja saatavilla myös osoitteessa: https://investors.duell.eu/fi/.

Vakaa toinen vuosineljännes haastavista markkinaolosuhteista huolimatta – taloudellinen asema vahvistui

Alla esitetty tilintarkastamattomat luvut.

Joulukuu 2023–helmikuu 2024 "Q2 2024" (vertailuluvut suluissa 12/2022–2/2023):

• Liikevaihto kasvoi 10,2 % 28,2 miljoonaan euroon (25,5 miljoonaa euroa). Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto kasvoi 15,9 %. Orgaaninen liikevaihdon kasvu vertailukelpoisilla valuuttakursseilla oli 4,0 %. 
• Oikaistu EBITDA kasvoi 29,7 % ja oli 1,5 miljoonaa euroa (1,2 miljoonaa euroa) ja oikaistu EBITDA-marginaali oli 5,5 % (4,7 %).
• Oikaistu EBITA kasvoi 40,4 % ja oli 1,4 miljoonaa euroa (1,0 miljoonaa euroa) ja oikaistu EBITA-marginaali oli 4,9 % (3,8 %).
• Oikaistu liikevoitto oli 0,7 miljoonaa euroa (0,5 miljoonaa euroa) ja oikaistu liikevoittomarginaali oli 2,4 % (1,9 %).

Syyskuu 2023–helmikuu 2024 "H1 2024" (vertailuluvut suluissa 9/2022-2/2023):

• Liikevaihto kasvoi 7,5 % 55,2 miljoonaan euroon (51,3 miljoonaa euroa). Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto kasvoi 11,6 %. Orgaaninen liikevaihdon lasku vertailukelpoisilla valuuttakursseilla oli -0,8 %. 
• Oikaistu EBITDA kasvoi 114,6 % 2,1 miljoonaan euroon (1,0 miljoonaa euroa) ja oikaistu EBITDA-marginaali oli 3,8 % (1,9 %).
• Oikaistu EBITA kasvoi 198,9 % 1,6 miljoonaan euroon (0,6 miljoonaa euroa) ja oikaistu EBITA-marginaali oli 3,0 % (1,1 %).
• Oikaistu liikevoitto kasvoi 158,1 % 0,3 miljoonaan euroon (-0,4 miljoonaa euroa) ja oikaistu liikevoittomarginaali oli 0,5 % (-0,9 %).
• Osakekohtainen tulos oli -0,01 euroa (-0,07) helmikuun 2024 lopussa.

Näkymät tilikaudelle 2024 (muuttumaton)

Markkinoiden epävarmuus ja heikkous jatkuvat tilikaudella 2024. Yleinen haastava markkinatilanne on heikentänyt kuluttajien luottamusta ja kysyntää. Nämä tekijät heikentävät ennustettavuutta, ja sen perusteella Duell ei anna näkymää tilikauden 2024 liikevaihdosta. 

Duell jatkaa kannattavuuden parantamisohjelmaansa ja tehostaa käyttöpääomaa tilikaudella 2024. Duell arvioi oikaistun EBITA:n paranevan edellisvuoden tasosta.

Toimitusjohtaja Jarkko Ämmälä:

Toinen vuosineljännes eteni suunnitelmien mukaisesti haastavilla markkinoilla. Talvisesonki toteutui Pohjoismaissa lähelle odotuksiamme. Ruotsin vaikeasta markkinatilanteesta huolimatta keskittyminen Euroopan markkinoille tuki liikevaihdon kasvua, vaikka Eurooppa oli sesongin ulkopuolella. 

Liikevaihto kasvoi 10,2 prosenttia, mutta myyntikate laski 26,5 prosentista 25,2 prosenttiin. Myyntikatteen laskuun vaikuttivat muun muassa Punaisenmeren merenkulun haasteista johtuneet viivästyneet ja ylimääräiset kuljetuskustannukset sekä tietyt varastojen arvostusoikaisut katsauskaudella. Oikaistu EBITA kasvoi 1,4 miljoonaan euroon edellisvuoden 1,0 miljoonasta eurosta. Nettovelka pieneni merkittävästi, noin 33 miljoonaa euroa, merkintäoikeusannin ja parantuneen nettokäyttöpääoman ansiosta.

Odotamme kuluttajakysynnän pysyvät edelleen vaisuna markkinoiden yleisen epävarmuuden vuoksi. Vastataksemme pitkittyneeseen markkinoiden heikkoon tilanteeseen jatkamme kannattavuuden parantamiseen tähtääviä toimenpiteitä.

Tunnusluvut tuhatta euroa	Q2 2024 (12/2023-2/2024)	Q2 2023 (12/2022-2/2023)	H1 2024 (9/2023-2/2024)	H1 2023 (9/2022-2/2023)	2023 (9/2022-8/2023)
Liikevaihto	28 155	25 543	55 169	51 294	118 832
Liikevaihdon kasvu, %	10,2	-5,7	7,5	-5,4	-4,2
Valuuttakurssineutraali liikevaihdon kasvu,%	15,9	-2,5	11,6	-3,4	-1,0
Valuuttakurssineutraali orgaaninen liikevaihdon kasvu, %	4,0	-17,3	-0,8	-18,6	-15,6
Myyntikate	7,106	6,758	13 562	12 493	28 344
Myyntikate-marginaali, %	25,2	26,5	24,6	24,4	23,9
EBITDA	-551	1 090	-744	733	4 307
EBITDA-marginaali, %	-2,0	4,3	-1,3	1,4	3,6
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, myyntikate*	-		-	-	131
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, EBITDA*	2 099	103	2 830	239	1 193
Oikaistu EBITDA	1 548	1 193	2 086	972	5 499
Oikaistu EBITDA-marginaali, %	5,5	4,7	3,8	1,9	4,6
EBITA	-728	873	-1 185	312	3 401
EBITA-marginaali, %	-2,6	3,4	-2,1	0,6	2,9
Oikaistu EBITA	1 371	976	1 645	550	4 594
Oikaistu EBITA-marginaali, %	4,9	3,8	3,0	1,1	3,9
Liikevoitto	-1 422	374	-2 571	-685	1 041
Liikevoittomarginaali, %	-5,1	1,5	-4,7	-1,3	0,9
Oikaistu liikevoitto	677	478	259	-446	2 234
Oikaistu liikevoittomarginaali, %	2,4	1,9	0,5	-0,9	1,9
Osakekohtainen tulos, laimentamaton, EUR	0,00	-0,01	-0,01	-0,07	-0,10
Osakekohtainen tulos, laimennettu, EUR	0,00	-0,01	-0,01	-0,07	-0,10
Osakkeiden lukumäärä katsauskauden lopussa, laimennettu	1 038 546 116	25 454 574	1 038 546 116	25 454 574	30 545 474
Osakkeiden lukumäärä katsauskauden lopussa, laimennettu	1 038 546 116	25 454 574	1 038 546 116	25 454 574	30 545 474
Keskimääräinen osakkeiden lukumäärä, laimentamaton	661 930 492	25 454 574	346 237 983	25 454 574	27 937 259
Keskimääräinen osakkeiden lukumäärä, laimennettu	661 930 492	25 454 574	346 237 983	25 454 574	27 937 259
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin ilman yritysostoja	172	669	439	1 083	2 481
Nettovelka	29 917	62 785	29 917	62 785	38 248
Nettokäyttöpääoma	58 897	66 912	58 897	66 912	49 873
Operatiivinen vapaa rahavirta	-1 399	-1 412	-7 559	-4 903	16 392

*) Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat asiat: Kustannussäästöohjelman kustannukset 42 tuhatta euroa ja merkintäoikeusannin kustannukset 2 788 tuhatta euroa vuoden 2024 ensimmäisellä vuosipuoliskolla (kustannussäästöohjelman kustannukset 239 tuhatta euroa vuoden 2023 ensimmäisellä vuosipuoliskolla).

Operatiiviset tunnusluvut	Q2 2024 (12/2023-2/2024)	Q2 2023 (12/2022-2/2023)	H1 2024 (9/2023-2/2024)	H1 2023 (9/2022-2/2023)	2023 (9/2022-8/2023)
Tuotemerkkien määrä	564	529	564	529	562
Omien tuotemerkkien osuus, % koko myynistä	21,2	29,9	21,4	25,9	21,8
Onlinemyynnin osuus, % koko myynnistä	26,4	25,1	25,4	23,2	24,7
Omavaraisuusaste, %	53,1	25,5	53,1	25,5	38,6
Henkilöstö kokoaikaisiksi työntekijöiksi muutettuna, keskimäärin*	216	210	214	213	218

*) Sisältää kausityöntekijät ja TranAmin 24 kokoaikaista työntekijää maalikuusta 2023 alkaen.

Merkittävät tapahtumat raportointikaudella

Varsinainen yhtiökokous ja hallituksen järjestäytymiskokous pidettiin 5. joulukuuta.

Duell maksoi TranAm Ltd:n hankintaan liittyvän jäljellä olevan kauppahinnan (noin 4,9 miljoonaa Englannin puntaa) 28.12.2023.

Magnus Miemois (DI) aloitti Duell Oyj:n COO:na ja Varatoimitusjohtajana 1.1.2024. Suunnitelma on, että Magnus Miemois siirtyy Duell Oyj:n toimitusjohtajaksi vuoden 2024 aikana. Tämän vaihdon yhteydessä, nykyinen toimitusjohtaja Jarkko Ämmälä siirtyy Duellin Kaupalliseksi johtajaksi vastuullaan avainasiakkaat, päätavarantoimittajat ja strategiset hankkeet.

Merkintäoikeusanti toteutettiin 7.12.2023- 21.12.2023, joka ylimerkittiin. Osakeannin seurauksena yhtiön osakkeiden kokonaismäärä nousi 30 545 474 osakkeesta 1 038 546 116 osakkeeseen. Duell sai osakeannista noin 20,2 miljoonan euron bruttovarat ja noin 17,7 miljoonan euron nettovarat. Kaupankäynti uusilla osakkeilla alkoi 3.1.2024.

Duellin ja Nordean uudelleen neuvottelema rahoitussopimus astui voimaan, koska kaikki sopimukseen sisältyvät myöhemmät ehdot täyttyivät.

Duell Oyj:n talousjohtaja (CFO) ja johtoryhmän jäsen Riitta Niemelä ilmoitti 30.1.2024 päätöksestään jäädä pois yhtiön palveluksesta. Niemelä jatkaa yhtiön palveluksessa huhtikuun 2024 loppuun saakka. Seuraajan rekrytointiprosessi on aloitettu. 

Duell ilmoitti 6.2.2024 hallituksen päätöksestä perustaa uusi osakepohjaisen kannustinjärjestelmän (sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 2024–2025) konsernin valikoiduille avainhenkilöille. Järjestelmän tarkoituksena on yhdistää yhtiön omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi pitkällä aikavälillä ja sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön. Kohderyhmä koostuu yhtiön toimitusjohtajasta, johtoryhmän jäsenistä ja muista valikoiduista avainhenkilöistä. 

Merkittävät tapahtumat raportointikauden jälkeen

Duell nimitti Juha Lindroosin yhtiön väliaikaiseksi talousjohtajaksi (CFO) ja johtoryhmän jäseneksi 18.3.2024 alkaen. Juha Lindroosilla on pitkä kokemus taloustoimintojen asiantuntijatehtävistä ja johtamisesta useista yhtiöistä sisältäen listayhtiöitä ja hänellä on myös taustaa tukkukaupan toimialalta. Duell jatkaa rekrytointiprosessia pysyvän seuraajan nimittämiseksi.

Webcast sijoittajille ja medialle

Duell järjestää suoran webcast-lähetyksen sijoittajille ja medialle englanniksi 4.4.2024 klo 10.30 EET. Webcast-lähetystä voi seurata verkossa livenä tämän linkin kautta.

Lähetyksessä sijoittajakatsauksesta vastaavat toimitusjohtaja Jarkko Ämmälä, talousjohtaja Riitta Niemelä ja sijoittajaviestinnästä vastaava Pellervo Hämäläinen. Tallenne tilaisuudesta on katsottavissa myöhemmin samana päivänä osoitteessa www.investors.duell.eu. 

Keskipitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet (3–5 vuotta) (muuttumaton)

Kasvu: liikevaihto 200–300 miljoonan euron välillä keskipitkällä aikavälillä, saavutetaan vuotuisen orgaanisen kasvun ja yritysostojen yhdistelmällä.

Kannattavuus: oikaistu EBITA-marginaali vähintään 13 % keskipitkällä aikavälillä.

Velkaantuminen: nettovelka suhteessa oikaistuun käyttökatteeseen välillä 2–3. Velkaantumisaste voi tilapäisesti ylittää tavoitealueen (esimerkiksi yritysostojen yhteydessä).

Duellin taloudellinen tiedottaminen ja varsinainen yhtiökokous vuonna 2024

Vuonna 2024 Duell julkaisee taloudelliset katsaukset seuraavasti: 

• Liiketoimintakatsaus syyskuu 2023–toukokuu 2024 (Q3 2024), keskiviikkona 3.7.2024.
• Tilinpäätöstiedote tilikaudelta syyskuu 2023–elokuu 2024 (Q4 2024), keskiviikkona 9.10.2024.          

Vuosikertomus 2024, joka sisältää muun muassa hallituksen toimintakertomuksen ja Yhtiön tilinpäätöksen, 21.10.2024 alkavalla viikolla. 

Varsinainen yhtiökokous vuonna 2024 on suunniteltu pidettäväksi keskiviikkona 20.11.2024. 

Taloudelliset katsaukset ja vuosikertomus ovat saatavilla julkaisun jälkeen Yhtiön sijoittajasivuilla (https://sijoittajat.duell.eu/fi/raportit_ja_esitykset).

Lisätietoa

Jarkko Ämmälä, toimitusjohtaja
Duell Oyj
+358 50 056 5149
jarkko.ammala@duell.eu 

Pellervo Hämäläinen, viestintä- ja IR-päällikkö
Duell Oyj
+358 40 674 5257
pellervo.hamalainen@duell.eu

Hyväksytty neuvonantaja

Oaklins Merasco Oy, +358 9 612 9670 

Duell Oyj (Duell) mustasaarelainen maahantuonti- ja tukkuyhtiö, joka on perustettu vuonna 1983. Duell maahantuo, valmistaa ja myy tuotteita laajan jakeluverkoston kautta Euroopassa kattaen noin 8 500 jälleenmyyjää. Duellin tuotevalikoimaan kuuluu noin 150 000 tuotetta yli 550 brändiltä. Valikoima kattaa varaosat ja tarvikkeet moottoripyöräilyyn, pyöräilyyn, mönkijöihin/UTV:ihin, mopoihin ja skoottereihin, moottorikelkkailuun sekä veneilyyn. Yhtiön logistiikkakeskukset sijaitsevat Suomessa, Ruotsissa, Hollannissa, Ranskassa ja Isossa-Britanniassa. Duellin liikevaihto vuonna 2023 oli 119 miljoonaa euroa ja se työllistää yli 200 henkilöä. Duellin osakkeet (DUELL) on listattu Nasdaq First North Growth Market Finland -markkinapaikalla. www.duell.eu.