Enkelisijoitusten määrä laski 30 % vuonna 2023 - Epävarma rahoitusmarkkina on heijastunut alkuvaiheen startupeihin

Sijoitetut pääomat laskussa - myös rahoitettuja yrityksiä vähemmän vuonna 2023

Suomen enkelisijoittajayhdistys FiBAN kerää vuosittain tilastoja alkuvaiheen startup-sijoituksista ja irtautumisista. Aktiivisten yksityissijoittajien määrä ei ole kuitenkaan laskenut: kyselyyn vastanneista jopa 60 % kertoi sijoittaneensa startup-yrityksiin, joka vastaa aiempien vuosien tasoa.

“Vaikka enkeleiden sijoitusaktiivisuus on pysynyt hyvällä tasolla, uusiin kohteisiin on sijoitettu varovaisesti ja sijoitetut summat ovat hieman laskeneet. Mediaanisijoituksen koko on laskenut noin 20 000 eurosta 17 000 euroon,” FiBANin data-asiantuntija Ivan Helin kertoo.

“Nousseet korot ja epävarma maailmanpoliittinen tilanne ovat heikentäneet rahoitusmarkkinaa. Tämän vuoksi ei todennäköisesti uskalleta ottaa samalla tavalla riskiä. On priorisoitu olemassa olevien yritysten jatkorahoittamista,” toimitusjohtaja Tiina Laisi-Puheloinen vahvistaa.

Suomalaisiin yrityksiin sijoitetaan kuitenkin yhä aktiivisemmin. “Valtaosa enkeleiden tekemistä sijoituksista, 95 %, meni suomalaisiin yrityksiin. Enkeleillä on erittäin merkittävä rooli tässä markkinatilanteessa ja kriittisen alku- ja kasvuvaiheen mahdollistajina,” Laisi-Puheloinen muistuttaa.

Taloustilanne: exiteissä lisää konkursseja ja vähemmän yritysostoja

Raportoitujen exitien eli irtautumisten määrä kasvoi edellisvuodesta 145:een. Erityisesti konkurssien osuus kasvoi. FiBANin luvut ovat linjassa Tilastokeskuksen kanssa, jonka mukaan konkursseja oli vuonna 2023 eniten 25 vuoteen.

Aktiivisten eli yli viisi sijoitusta tehneiden enkeleiden lukumäärä laski edellisvuodesta –  enkelisijoittajalla on nyt keskimäärin 6 portfolioyritystä. Luvut eivät kuitenkaan aiheuta huolta FiBANissa.

“Saattaa olla, että moni seuraa tilannetta aktiivisesti, tekee sijoituksia jos sopivia startuppeja löytyy, mutta myös odottaa exitejä olemassaolevista sijoituksistaan ennen kuin sijoittaa uusiin,” Laisi-Puheloinen sanoo.

Laisi-Puheloisen mukaan uusien yhteissijoittamisen mallien ja rahoitusinstrumenttien uskotaan vaikuttavan positiivisesti kuluvan vuoden startup-sijoituksiin. “Vuoden 2023 lopulla Business Finland VC:n ja Innovestorin julkaisema enkeleiden  Kanssasijoitusrahaston tavoitteena on täydentää enkelisijoituksia jopa 30 miljoonalla eurolla. Uskomme tämän olevan piristysruiske alkuvaiheen startup-yrityksille ja enkelisijoittajille tässä taloustilanteessa,” Laisi-Puheloinen lisää.

Kansainväliset pääomasijoittajat ovat aktivoituneet FiBANin suuntaan ja tulevaisuuden kasvutarinat voivat löytyä uusilta sektoreilta. “Nyt kannattaa pitää silmällä esimerkiksi syväteknologiaa sekä puolustus- ja turvallisuusalan innovaatioita,” Laisi-Puheloinen sanoo.