Trumpin vaalipuheet näkyivät osakeindekseissä marraskuussa – suomalaisiin sijoitusrahastoihin 1,3 miljardia euroa uusia pääomia
10.12.2024 14:36:40 EET | Finanssiala ry | Tiedote
Suomeen rekisteröityihin sijoitusrahastoihin sijoitettiin marraskuussa yhteensä 1303 miljoonaa euroa uusia pääomia. Rahastopääomaan vaikutti myös myönteinen markkinakehitys. Yhteenlaskettu rahastopääoman arvo oli kuukauden lopussa 183 miljardia euroa.
Uusia pääomia sijoitettiin kaikkiin päärahastoluokkiin yhteensä 1,3 miljardia euroa. Osakerahastoihin sijoitettiin 572 miljoonaa euroa ja yhdistelmärahastoihin 129 miljoonaa euroa. Pitkän koron rahastoihin sijoitettiin 409 miljoonaa euroa ja lyhyen koron rahastoihin 172 miljoonaa euroa uusia pääomia. Vaihtoehtoisiin rahastoihin sijoitettiin 22 miljoonaa euroa.
|
milj. EUR |
Nettomerkinnät marraskuu 2024 |
Nettomerkinnät vuoden alusta |
Pääoma 30.11.2024 |
|
Osakerahastot |
572 |
4 198 |
80 120 |
|
Yhdistelmärahastot |
129 |
928 |
37 221 |
|
Pitkän koron rahastot |
409 |
1 711 |
37 337 |
|
Lyhyen koron rahastot |
172 |
1 190 |
18 674 |
|
Vaihtoehtoiset rahastot |
22 |
-77 |
10 082 |
|
YHTEENSÄ |
1 303 |
7 950 |
183 434 |
Marraskuussa osakeindeksit nousivat Yhdysvalloissa presidentinvaalien tuloksen selvittyä. Donald Trumpin puheet tariffeista ja veronalennuksista heijastuivat positiivisesti osakeindekseihin. Nousua nähtiin sekä suurten teknologiayritysten että perinteisten teollisuusyritysten osakekursseissa. Yhdysvalloissa pörssiyhtiöiden arvostuskertoimet ovat korkealla tasolla, mikä osaltaan lisää epävarmuutta markkinoilla.
Euroopassa analysoitiin Yhdysvaltojen presidentinvaalien ja erityisesti tariffeja koskevien puheiden mahdollisia vaikutuksia Euroopan talouskasvulle. Euroopassa osakeindeksit laskivatkin vaalituloksen selvittyä, ja myös valuuttakursseissa nähtiin merkittäviä muutoksia.
Marraskuu oli korkosijoittajalle mielenkiintoinen. Markkinakorkojen kehityksessä nähtiin merkittävää hajontaa Yhdysvalloissa ja Euroopassa. Euroopassa valtioiden 10 vuoden joukkovelkakirjalainojen korot laskivat euroalueen heikkojen talouskasvunäkymien takia. Lisäksi euroalueen lyhyet markkinakorot laskivat vuoden pohjatasoille. Samaan aikaan Yhdysvalloissa valtion velkakirjojen korot nousivat presidentinvaalien tuloksen selvittyä, ja yrityslainojen riskimarginaalit kaventuivat.
”Sijoittajat hajauttivat sijoituksiaan marraskuussa kaikkiin päärahastoluokkiin. Osakerahastoissa sijoituksia tehtiin erityisesti globaalisti hajauttaviin osakerahastoihin. Pohjois-Amerikkaan sijoittavan osakerahastoluokan vuosituotto on ollut 36 prosenttia”, analysoi Finanssiala ry:n (FA) johtava asiantuntija Mariia Somerla.
Somerla muistuttaa, että historiassa saadut tuotot eivät takaa tulevia tuottoja. “Yhdysvaltalaisten pörssiyhtiöiden arvostuskertoimet ovat korkealla tasolla, joten osakekurssien liikkeet ovat herkässä. Myös korkosijoittaja joutuu entistä tarkemmin seuraamaan sijoituksiaan. Euroalueen heikentynyt talouskasvunäkymä on jo painanut markkinakorkoja alaspäin.”
Osakerahastoissa pääomia sijoitettiin globaalisti, Eurooppaan ja Pohjois-Amerikkaan sijoittaviin rahastoihin yhteensä 705 miljoonaa euroa. Varoja lunastettiin kaikista muista osakerahastoluokista. Sharpen mittarilla mitattuna Pohjois-Amerikkaan sijoittava rahastoluokka menestyi parhaiten (Sharpe 12 kk 2,19). Mitä suurempi Sharpen luku on, sitä paremmin rahasto on tuottanut suhteessa riskiinsä.
|
milj. EUR |
Nettomerkinnät marraskuu 2024 |
Nettomerkinnät vuoden alusta |
Pääoma 30.11.2024 |
Tuotto |
|
Suomi |
-20 |
-444 |
5 656 |
3 % |
|
Pohjoismaat |
-32 |
148 |
9 255 |
15 % |
|
Eurooppa |
115 |
-94 |
5 908 |
11 % |
|
Pohjois-Amerikka |
5 |
224 |
12 065 |
36 % |
|
Japani |
-23 |
-165 |
296 |
20 % |
|
Tyynenmeren alue |
-2 |
-237 |
1 089 |
18 % |
|
Kehittyvät markkinat |
-38 |
-176 |
4 873 |
13 % |
|
Maailma |
585 |
5 070 |
39 603 |
25 % |
|
Toimialarahastot |
-18 |
-127 |
1 376 |
24 % |
|
YHTEENSÄ |
572 |
4 198 |
80 120 |
|
Pitkän koron rahastoissa uusia varoja sijoitettiin pääasiassa euroalueen korkeariskisiin ja luokiteltuihin yrityslainoihin sijoittaviin rahastoihin, yhteensä 492 miljoonaa euroa. Varoja lunastettiin kehittyville markkinoille ja globaalisti luokiteltuihin yrityslainoihin sijoittavista rahastoista 96 miljoonaa euroa. Parhaaseen vuosituottoon ylsivät globaalisti korkeariskisiin yrityslainoihin sijoittavat rahastot 10,9 prosentin keskimääräisellä tuotolla. Euroalueen korkeariskisiin yrityslainoihin sijoittava rahastoluokka menestyi parhaiten Sharpen mittarilla (Sharpe 12 kk 2,80).
|
milj. EUR |
Nettomerkinnät marraskuu 2024 |
Nettomerkinnät vuoden alusta |
Pääoma 30.11.2024 |
Tuotto |
|
Valtioriski EUR |
17 |
149 |
9 096 |
6,4 % |
|
Luokitellut yrityslainat EUR |
250 |
838 |
12 890 |
7,5 % |
|
Korkeariskiset yrityslainat EUR |
242 |
726 |
4 896 |
9,4 % |
|
Valtioriski maailma |
1 |
1 |
355 |
7,2 % |
|
Luokitellut yrityslainat maailma |
-15 |
-41 |
6 315 |
8,3 % |
|
Korkeariskiset yrityslainat maailma |
-5 |
22 |
1 221 |
10,9 % |
|
Kehittyvät markkinat |
-81 |
17 |
2 564 |
9,1 % |
|
YHTEENSÄ |
409 |
1 711 |
37 337 |
|
Rahastoraportti, marraskuu 2024
Markkinakatsaus, marraskuu 2024
Tilastokeskuksen vuoden 2022 varallisuustutkimuksen mukaan noin 1,51 miljoonalla suomalaisella oli rahastosijoituksia. Sijoitusrahastovarallisuuden mediaani on 4 018 euroa. Suomeen on rekisteröity 19 rahastoyhtiötä. Kotimaisten sijoitusrahastojen lukumäärä oli yhteensä noin 550 kpl.
ESG-arvosana mittaa rahaston omistusten kykyä hallita ympäristöön, sosiaalisiin tekijöihin ja hyvään hallintotapaan liittyviä keski- ja pitkän aikavälin riskejä ja mahdollisuuksia. Rahastojen ESG-tekijöistä ei ole vielä yhtenäistä sääntelyä tai ohjeistusta. Siksi eri palveluntuottajien tarjoamat luvut voivat jonkin verran vaihdella rahastoittain, kohdeyhtiöittäin ja markkinoittain.
Suomen Sijoitustutkimus Oy:n FA:lle tuottama Rahastoraportti sisältää MSCI Inc:n analyysiin perustuvat rahastokohtaiset ESG-arvosanat ja ESG-kattavuuden. Ne kuvaavat sitä, miten rahaston sijoitukset huomioivat sosiaalisia, ympäristöllisiä sekä hallinnollisia tekijöitä. Luvut tarjoavat työkalun tarkastella vastuullisen sijoittamisen aspektia rahastoissa. ESG-arvosanojen asteikko on 0 - 10, jossa 10 on paras mahdollinen.
Avainsanat
Yhteyshenkilöt
Mariia SomerlaJohtava asiantuntija
Puh:+358 20 793 4292mariia.somerla@finanssiala.fiJohannes PalmgrenMonimediatoimittaja
Puh:+358 20 793 4229johannes.palmgren@finanssiala.fiLisätietoa julkaisijasta Finanssiala ry
Finanssiala ry
Itämerenkatu 11 - 13
00180 HELSINKI
020 793 4240
http://www.finanssiala.fi
Finanssiala ry (FA) edustaa Suomessa toimivia pankkeja, henki-, työeläke- ja vahinkovakuutusyhtiöitä, rahasto- ja rahoitusyhtiöitä sekä arvopaperivälittäjiä. Rakennamme jäsenillemme toimintaympäristöä, jossa ne voivat liiketoiminnallaan lisätä suomalaista hyvinvointia.
Tilaa tiedotteet sähköpostiisi
Haluatko tietää asioista ensimmäisten joukossa? Kun tilaat tiedotteemme, saat ne sähköpostiisi välittömästi julkaisuhetkellä. Tilauksen voit halutessasi perua milloin tahansa.
Lue lisää julkaisijalta Finanssiala ry
Polkupyörävarkauksien määrä nousi hienoisesti viime vuodesta – sähköpyörien yleistyminen kasvattaa korvaussummia30.3.2026 07:00:00 EEST | Tiedote
Varastetuista pyöristä maksetut korvaukset jatkoivat kasvuaan. Vakuutusyhtiöt korvasivat vuonna 2025 varastettuja pyöriä yhteensä noin 12 miljoonan euron edestä. Vakuutusyhtiöille ilmoitettiin 13 800 varastettua polkupyörää. Poliisi puolestaan sai vuonna 2025 ilmoituksen 17 100 varastetusta pyörästä, joista noin 3000 on sähköpyöriä. Pyörävarkauksien määrä nousi noin 500 kappaleella viime vuodesta. Hienoinen nousu ei kumoa pitkän aikavälin trendiä: varastettujen pyörien määrät ovat olleet laskussa vuodesta 2020 lähtien.
Fiva pitää asuntolainakaton ja pankkien muuttuvan lisäpääomavaatimuksen ennallaan – FA: lainakattoa kannattaisi nostaa, jos hallituksen esitys menee läpi eduskunnassa26.3.2026 11:45:22 EET | Tiedote
Finanssivalvonta (Fiva) pitää asuntolainojen lainakaton perustasollaan. Ensiasunnon hankintaan otettujen lainojen katto on siis edelleen 95 prosenttia ja muiden asuntolainojen 90 prosenttia. Lisäksi Fivan johtokunta päätti pitää pankkien muuttuvan lisäpääomavaatimuksen 0 prosentissa. Jos asuntolainakattoa koskeva hallituksen esitys hyväksytään eduskunnassa, FA:n mielestä esityksen mukainen joustomahdollisuus olisi perusteltua ottaa käyttöön mahdollisimman pian.
Asuntolainaa voisi lain mukaan saada jopa 40 vuodeksi – Talousvaliokunnalta ennakkoluuloton linjaus25.3.2026 16:49:28 EET | Tiedote
Eduskunnan talousvaliokunta on antanut mietintönsä hallituksen esityksestä, jolla halutaan keventää asuntorahoitusta koskevaa sääntelyä. Valiokunta ehdottaa hallitusta enemmän höllennyksiä sääntelyyn. Merkittävimpiin lukeutuva muutos on asuntolainan enimmäispituuden nosto 40 vuoteen nykyisen 30 vuoden rajan sijaan. Finanssiala on valiokunnan mietintöön ja sen esittämiin muutoksiin tyytyväinen. Mietintö etenee seuraavaksi eduskunnan täysistunnon käsittelyyn. On oletettavaa, että eduskunta siunaa talousvaliokunnan mietinnön valmiiksi lainsäädännöksi. Lakimuutosten tarkka voimaantuloaika ei ole tiedossa.
Uusi esitys Verohallinnon tiedonsaantioikeuksista kulkee parempaan suuntaan – Esitys vaatii edelleen tarkennuksia21.3.2026 07:00:00 EET | Tiedote
Hallituksen päivitetty esitysluonnos verotuksen vertailutietotarkastuksista on aiempaa parempi, mutta täydennettynäkin edelleen puutteellinen. Monet esityksen muotoilut mahdollistavat edelleen tarpeettoman laajat tietopyynnöt, jotka ovat omiaan vaarantamaan ihmisten yksityisyyden suojaa. Esitys asettaa Suomessa asuvat ja ulkomailla matkailevat sekä ulkosuomalaiset eriarvoiseen asemaan, ja rajanveto yritystilin sekä henkilökohtaisen tilin välille on hyvin hankalaa. Esitetyt muutokset vaatisivat mittavia tietojärjestelmäuudistuksia ja tulisivat pankeille ja sitä kautta niiden asiakkaille kalliiksi.
Finanssisektorin vakavaraisuus säilynyt vahvana – FA:n Ahosniemi: Järkevämpi sääntely helpottaisi pankkeja luomaan kasvua19.3.2026 13:46:23 EET | Tiedote
Suomen finanssisektorin vakavaraisuus on edelleen vahva, tiedottaa Finanssivalvonta (Fiva). Tässä taloustilanteessa sääntelyyn tarvittaisiin maltillista järkevöittämistä. Finanssiala ry kannustaa avoimeen pohdintaan, että Fiva huomioisi rahoitusvakauden lisäksi kasvun ja kilpailukyvyn, kuten Britanniassa. Myös työeläke-, henki- ja vahinkovakuutussektoreilla vakavaraisuudet pysyivät hyvällä tasolla.
Uutishuoneessa voit lukea tiedotteitamme ja muuta julkaisemaamme materiaalia. Löydät sieltä niin yhteyshenkilöidemme tiedot kuin vapaasti julkaistavissa olevia kuvia ja videoita. Uutishuoneessa voit nähdä myös sosiaalisen median sisältöjä. Kaikki tiedotepalvelussa julkaistu materiaali on vapaasti median käytettävissä.
Tutustu uutishuoneeseemme