Trumpin vaalipuheet näkyivät osakeindekseissä marraskuussa – suomalaisiin sijoitusrahastoihin 1,3 miljardia euroa uusia pääomia
Suomeen rekisteröityihin sijoitusrahastoihin sijoitettiin marraskuussa yhteensä 1303 miljoonaa euroa uusia pääomia. Rahastopääomaan vaikutti myös myönteinen markkinakehitys. Yhteenlaskettu rahastopääoman arvo oli kuukauden lopussa 183 miljardia euroa.
Uusia pääomia sijoitettiin kaikkiin päärahastoluokkiin yhteensä 1,3 miljardia euroa. Osakerahastoihin sijoitettiin 572 miljoonaa euroa ja yhdistelmärahastoihin 129 miljoonaa euroa. Pitkän koron rahastoihin sijoitettiin 409 miljoonaa euroa ja lyhyen koron rahastoihin 172 miljoonaa euroa uusia pääomia. Vaihtoehtoisiin rahastoihin sijoitettiin 22 miljoonaa euroa.
|
milj. EUR |
Nettomerkinnät marraskuu 2024 |
Nettomerkinnät vuoden alusta |
Pääoma 30.11.2024 |
|
Osakerahastot |
572 |
4 198 |
80 120 |
|
Yhdistelmärahastot |
129 |
928 |
37 221 |
|
Pitkän koron rahastot |
409 |
1 711 |
37 337 |
|
Lyhyen koron rahastot |
172 |
1 190 |
18 674 |
|
Vaihtoehtoiset rahastot |
22 |
-77 |
10 082 |
|
YHTEENSÄ |
1 303 |
7 950 |
183 434 |
Marraskuussa osakeindeksit nousivat Yhdysvalloissa presidentinvaalien tuloksen selvittyä. Donald Trumpin puheet tariffeista ja veronalennuksista heijastuivat positiivisesti osakeindekseihin. Nousua nähtiin sekä suurten teknologiayritysten että perinteisten teollisuusyritysten osakekursseissa. Yhdysvalloissa pörssiyhtiöiden arvostuskertoimet ovat korkealla tasolla, mikä osaltaan lisää epävarmuutta markkinoilla.
Euroopassa analysoitiin Yhdysvaltojen presidentinvaalien ja erityisesti tariffeja koskevien puheiden mahdollisia vaikutuksia Euroopan talouskasvulle. Euroopassa osakeindeksit laskivatkin vaalituloksen selvittyä, ja myös valuuttakursseissa nähtiin merkittäviä muutoksia.
Marraskuu oli korkosijoittajalle mielenkiintoinen. Markkinakorkojen kehityksessä nähtiin merkittävää hajontaa Yhdysvalloissa ja Euroopassa. Euroopassa valtioiden 10 vuoden joukkovelkakirjalainojen korot laskivat euroalueen heikkojen talouskasvunäkymien takia. Lisäksi euroalueen lyhyet markkinakorot laskivat vuoden pohjatasoille. Samaan aikaan Yhdysvalloissa valtion velkakirjojen korot nousivat presidentinvaalien tuloksen selvittyä, ja yrityslainojen riskimarginaalit kaventuivat.
”Sijoittajat hajauttivat sijoituksiaan marraskuussa kaikkiin päärahastoluokkiin. Osakerahastoissa sijoituksia tehtiin erityisesti globaalisti hajauttaviin osakerahastoihin. Pohjois-Amerikkaan sijoittavan osakerahastoluokan vuosituotto on ollut 36 prosenttia”, analysoi Finanssiala ry:n (FA) johtava asiantuntija Mariia Somerla.
Somerla muistuttaa, että historiassa saadut tuotot eivät takaa tulevia tuottoja. “Yhdysvaltalaisten pörssiyhtiöiden arvostuskertoimet ovat korkealla tasolla, joten osakekurssien liikkeet ovat herkässä. Myös korkosijoittaja joutuu entistä tarkemmin seuraamaan sijoituksiaan. Euroalueen heikentynyt talouskasvunäkymä on jo painanut markkinakorkoja alaspäin.”
Osakerahastoissa pääomia sijoitettiin globaalisti, Eurooppaan ja Pohjois-Amerikkaan sijoittaviin rahastoihin yhteensä 705 miljoonaa euroa. Varoja lunastettiin kaikista muista osakerahastoluokista. Sharpen mittarilla mitattuna Pohjois-Amerikkaan sijoittava rahastoluokka menestyi parhaiten (Sharpe 12 kk 2,19). Mitä suurempi Sharpen luku on, sitä paremmin rahasto on tuottanut suhteessa riskiinsä.
|
milj. EUR |
Nettomerkinnät marraskuu 2024 |
Nettomerkinnät vuoden alusta |
Pääoma 30.11.2024 |
Tuotto |
|
Suomi |
-20 |
-444 |
5 656 |
3 % |
|
Pohjoismaat |
-32 |
148 |
9 255 |
15 % |
|
Eurooppa |
115 |
-94 |
5 908 |
11 % |
|
Pohjois-Amerikka |
5 |
224 |
12 065 |
36 % |
|
Japani |
-23 |
-165 |
296 |
20 % |
|
Tyynenmeren alue |
-2 |
-237 |
1 089 |
18 % |
|
Kehittyvät markkinat |
-38 |
-176 |
4 873 |
13 % |
|
Maailma |
585 |
5 070 |
39 603 |
25 % |
|
Toimialarahastot |
-18 |
-127 |
1 376 |
24 % |
|
YHTEENSÄ |
572 |
4 198 |
80 120 |
|
Pitkän koron rahastoissa uusia varoja sijoitettiin pääasiassa euroalueen korkeariskisiin ja luokiteltuihin yrityslainoihin sijoittaviin rahastoihin, yhteensä 492 miljoonaa euroa. Varoja lunastettiin kehittyville markkinoille ja globaalisti luokiteltuihin yrityslainoihin sijoittavista rahastoista 96 miljoonaa euroa. Parhaaseen vuosituottoon ylsivät globaalisti korkeariskisiin yrityslainoihin sijoittavat rahastot 10,9 prosentin keskimääräisellä tuotolla. Euroalueen korkeariskisiin yrityslainoihin sijoittava rahastoluokka menestyi parhaiten Sharpen mittarilla (Sharpe 12 kk 2,80).
|
milj. EUR |
Nettomerkinnät marraskuu 2024 |
Nettomerkinnät vuoden alusta |
Pääoma 30.11.2024 |
Tuotto |
|
Valtioriski EUR |
17 |
149 |
9 096 |
6,4 % |
|
Luokitellut yrityslainat EUR |
250 |
838 |
12 890 |
7,5 % |
|
Korkeariskiset yrityslainat EUR |
242 |
726 |
4 896 |
9,4 % |
|
Valtioriski maailma |
1 |
1 |
355 |
7,2 % |
|
Luokitellut yrityslainat maailma |
-15 |
-41 |
6 315 |
8,3 % |
|
Korkeariskiset yrityslainat maailma |
-5 |
22 |
1 221 |
10,9 % |
|
Kehittyvät markkinat |
-81 |
17 |
2 564 |
9,1 % |
|
YHTEENSÄ |
409 |
1 711 |
37 337 |
|
Rahastoraportti, marraskuu 2024
Markkinakatsaus, marraskuu 2024
Tilastokeskuksen vuoden 2022 varallisuustutkimuksen mukaan noin 1,51 miljoonalla suomalaisella oli rahastosijoituksia. Sijoitusrahastovarallisuuden mediaani on 4 018 euroa. Suomeen on rekisteröity 19 rahastoyhtiötä. Kotimaisten sijoitusrahastojen lukumäärä oli yhteensä noin 550 kpl.
ESG-arvosana mittaa rahaston omistusten kykyä hallita ympäristöön, sosiaalisiin tekijöihin ja hyvään hallintotapaan liittyviä keski- ja pitkän aikavälin riskejä ja mahdollisuuksia. Rahastojen ESG-tekijöistä ei ole vielä yhtenäistä sääntelyä tai ohjeistusta. Siksi eri palveluntuottajien tarjoamat luvut voivat jonkin verran vaihdella rahastoittain, kohdeyhtiöittäin ja markkinoittain.
Suomen Sijoitustutkimus Oy:n FA:lle tuottama Rahastoraportti sisältää MSCI Inc:n analyysiin perustuvat rahastokohtaiset ESG-arvosanat ja ESG-kattavuuden. Ne kuvaavat sitä, miten rahaston sijoitukset huomioivat sosiaalisia, ympäristöllisiä sekä hallinnollisia tekijöitä. Luvut tarjoavat työkalun tarkastella vastuullisen sijoittamisen aspektia rahastoissa. ESG-arvosanojen asteikko on 0 - 10, jossa 10 on paras mahdollinen.
Avainsanat
Yhteyshenkilöt
Mariia SomerlaJohtava asiantuntija
Puh:+358 20 793 4292mariia.somerla@finanssiala.fiJohannes PalmgrenMonimediatoimittaja
Puh:+358 20 793 4229johannes.palmgren@finanssiala.fiLisätietoa julkaisijasta Finanssiala ry
Finanssiala ry
Itämerenkatu 11 - 13
00180 HELSINKI
020 793 4240
http://www.finanssiala.fi
Finanssiala ry (FA) edustaa Suomessa toimivia pankkeja, henki-, työeläke- ja vahinkovakuutusyhtiöitä, rahasto- ja rahoitusyhtiöitä sekä arvopaperivälittäjiä. Rakennamme jäsenillemme toimintaympäristöä, jossa ne voivat liiketoiminnallaan lisätä suomalaista hyvinvointia.
Tilaa tiedotteet sähköpostiisi
Haluatko tietää asioista ensimmäisten joukossa? Kun tilaat tiedotteemme, saat ne sähköpostiisi välittömästi julkaisuhetkellä. Tilauksen voit halutessasi perua milloin tahansa.
Lue lisää julkaisijalta Finanssiala ry
Oikeusvaltion kulmakivi uhattuna – Verohallinnolle kaavaillaan oikeutta kerätä yksityisiä tietoja paljastavia tilitietoja kansalaisen siitä tietämättä7.11.2025 06:30:00 EET | Tiedote
Hallitus esittää Verohallinnolle mahdollisuutta hyvin laajoihin tietopyyntöihin kansalaisten tilitiedoista. Esityksen myötä Verohallinto saisi jatkossa käsitellä laajamittaisesti data-aineistoja ihmisten tilitapahtumista verovalvontaa varten. Datamassat voivat sisältää arkaluonteisia tietoja myös niistä kansalaisista, joiden ei epäillä syyllistyneen väärinkäytöksiin. Esitys on menossa perustuslakivaliokunnan arvioitavaksi. Perustuslakivaliokunta on jo aiemmin määrittänyt tilitapahtumat yksityiselämän suojan turvaamiksi tiedoiksi. Esitys on räikeässä ristiriidassa sekä perustuslain takaaman yksityisyyden suojan että EU:n tietosuoja-asetuksen kanssa.
Pakotteiden rikkominen voi jopa kaataa pankin – FA on julkaissut tietopaketin USA:n pakotelinjan heijastumisesta pankkeihin Suomessa5.11.2025 15:43:44 EET | Tiedote
Pankit seuraavat tarkasti myös kolmansien maiden ja erityisesti USA:n asettamia pakotteita, koska niiden rikkominen voi aiheuttaa merkittäviä taloudellisia riskejä pankin maksuvalmiudelle ja vakavaraisuudelle. Pankit noudattavat suoraan lain nojalla EU:n ja YK:n asettamia pakotteita, mutta dollarin hallitseva asema kansainvälisessä maksuliikenteessä pakottaa pankit huomioimaan myös USA:n asettamat pakotteet. Näiden pakotteiden rikkominen voi johtaa pankin sulkemiseen dollarimaksuliikenteen ulkopuolelle ja pahimmassa tapauksessa jopa pankin toiminnan loppumiseen. USA:n pakotteiden noudattaminen onkin välttämätöntä pankkien toimintakyvyn ja asiakkaiden palveluiden turvaamiseksi. Finanssiala ry (FA) on julkaissut päivittyvän sivun pakotteiden vaikutuksista pankkeihin. Linkki tietopakettiin tiedotteen lopussa.
FA listaa Suomen 25 suurinta yhteisöveron maksajaa ja laskee finanssialan verotiedot keskiviikkoaamuna 12.11.3.11.2025 14:23:09 EET | Tiedote
Finanssiala ry (FA) kertoo keskiviikkoaamuna 12.11.2025 heti tuoreeltaan finanssialan verotiedot vuodelta 2024. Listaamme myös konserneittain Suomen suurimmat yhteisöveron maksajat kaikilta toimialoilta, ei vain finanssitoimialalta. Laskemme yhteistyössä Deloitten kanssa, paljonko finanssikonsernit tytäryhtiöineen ovat maksaneet veroja ja listaamme alan suurimmat yhteisöveronmaksajat.
Poikkeusluvilla ei ylläpidetä liiketoimintaa vaan ajetaan sitä alas – Pakotteiden alaisen Teboilin vetoomus pankeille ja Fivalle on harhaanjohtava31.10.2025 17:16:01 EET | Tiedote
Yhdysvaltojen asettamien pakotteiden kohteena olevalta Teboililta on harhaanjohtavaa vedota pankkeihin ja Finanssivalvontaan (Fiva), että ne tukisivat sitä maksuista suoriutumisessa. Pakotteille asetettujen poikkeuslupien tarkoitus on sallia ainoastaan liiketoiminnan alasajoon liittyvät maksut, ei normaalia liiketoimintaa. Pankeilla on velvollisuus varmistaa, etteivät maksut päädy pakotteiden kohteena olevien tahojen käyttöön vaan että ne suoritetaan jäädytetylle tilille.
Myytinmurtamisen paikka: Pankkilainaa saa – yritysrahoituksen suurimmat ongelmat ovat heikko taloustilanne ja kasvurahoituksen kapeikot29.10.2025 09:59:21 EET | Tiedote
Suomessa pienet ja keskisuuret yritykset saavat lainaa helpommin kuin julkinen keskustelu usein antaa ymmärtää. Vain seitsemän prosenttia pk-yrityksistä kokee kyselytutkimuksen mukaan rahoituksen puutteen suurimmaksi kasvun esteeksi, kun taas 42 prosenttia piti yleistä taloustilannetta suurimpana jarruna. Myönteisen lainapäätöksen saadakseen yrityksen tulee olla maksukykyinen ja vakuuksien riittäviä. Pitkäaikainen taantuma on heikentänyt monien yritysten tilannetta. Pankkirahoituksen rinnalle tarvitaan lisää riskiä kantavia rahoitusmuotoja, jotta pk-yritysten kasvun kapeikot saadaan korjattua ja rahoituslähteitä monipuolistettua. Tämä koskee etenkin kasvuloikkaa tekeviä yrityksiä.
Uutishuoneessa voit lukea tiedotteitamme ja muuta julkaisemaamme materiaalia. Löydät sieltä niin yhteyshenkilöidemme tiedot kuin vapaasti julkaistavissa olevia kuvia ja videoita. Uutishuoneessa voit nähdä myös sosiaalisen median sisältöjä. Kaikki tiedotepalvelussa julkaistu materiaali on vapaasti median käytettävissä.
Tutustu uutishuoneeseemme