Suomen finanssisektorin vakavaraisuus on vahva – toimintaympäristössä edelleen useita epävarmuustekijöitä
11.12.2025 09:45:00 EET | Finanssivalvonta | Tiedote
Odotuksista huolimatta Suomen talous ei ole piristynyt, vaikka muun muassa elinkeinoelämän luottamus on jatkanut nousuaan. Talouden apatian lisäksi finanssisektorin toimintaympäristöä uhkaavat julkisen talouden heikko tila, geopoliittiset riskit sekä arvopaperihintojen kestävyyteen liittyvät huolet. Suomen pankkisektorin vakavaraisuus säilyi kuitenkin kolmannelle vuosineljänneksellä vahvana, vaikka korkokatteen lasku heikensi tulosta. Myös työeläke- sekä vakuutussektorit pysyivät vakavaraisina sijoitustuottojen kohentuessa, kun markkinatunnelmat ovat riskeistä huolimatta pysyneet voittopuolisesti myönteisinä.
Suomen talous vajosi taantumaan kuluvan vuoden kolmannella neljänneksellä, vaikka elinkeinoelämän luottamus on parantunut, yksityiset investoinnit ja vienti ovat kasvaneet ja teollisuuden uudet tilaukset lisääntyvät. Myös kotitalouksien luottamus on kohentunut vuoden takaiseen verrattuna, vaikka työttömyys painaa edelleen tunnelmia. Samalla kuitenkin kuluttajien odotukset omasta taloudestaan vuoden kuluttua ylittivät marraskuussa pitkän aikavälin keskiarvon. Myös lainanottoaikeet ovat lähellä keskiarvoa, mutta kestokulutustavaroiden ja asuntojen ostoaikeet ovat pysyneet vähäisinä.
Finanssisektorin vakavaraisuus on pysynyt vahvana epävarmuuksista huolimatta. Toimintaympäristön riskilistaan sisältyvät edelleen geo- ja kauppapoliittiset riskit ja huoli valtioiden velkaantumisesta. Lisäksi epäilykset yhdysvaltalaisten teknologiayhtiöiden arvostustasoista ovat heiluttaneet pörssikursseja.
– Finanssisektorin toimintaympäristöön liittyvä epävarmuus korostaa tarvetta vahvalle vakavaraisuudelle ja riskienhallinnalle. Suomalaisten alan toimijoiden on jatkossakin varmistettava, että nämä peruspilarit säilyvät vahvoina, toteaa Finanssivalvonnan johtaja Tero Kurenmaa.
Pankkisektorin vakavaraisuus edelleen vahva – korkokatteen lasku heikensi tulosta vertailuvuodesta
Suomen pankkisektorin vakavaraisuus koheni kolmannella neljänneksellä ja palautui lähes vuoden 2024 lopun tasolle. Vakavaraisuussuhdeluvut pysyivät edelleen vahvalla, eurooppalaisten pankkien keskiarvoa korkeammalla tasolla. Sektorin ydinvakavaraisuussuhde oli syyskuun 2025 lopussa 18,2 prosenttia (12/2024: 18,2 %) ja kokonaisvakavaraisuussuhde 21,9 prosenttia (12/2024: 22,1 %). Omien varojen kokonaismäärää kasvattivat vuoden 2025 kolmannella neljänneksellä kertyneiden voittovarojen lisäksi omiin varoihin luettavat liikkeeseenlaskut. Pankkisektorin kannattavuus säilyi hyvällä tasolla. Yleisen korkotason laskun myötä pienentynyt korkokate heikensi odotetusti liiketulosta vertailuvuodesta. Toisaalta positiivinen kehitys pankkisektorin arvonalentumisissa kompensoi korkokatteen pienentymisestä johtuvaa tulosheikennystä.
Pankkisektorin järjestämättömät luotot pysyivät edelleen alhaisella tasolla ja Euroopan matalimpien joukossa. Vuoden kolmannella neljänneksellä useassa luottosegmentissä nähtiin hienoisia merkkejä luottokannan laadun parantumisesta. Suomessa toimivien pankkien kotitalous- ja yritysluottojen luottoriskikehityksessä on kuitenkin yhä merkittävää vaihtelua eri luotonantosegmenttien, toimialojen sekä pankkien välillä.
Pankkisektorin likviditeettitilanne ja maksuvalmiusasema pysyivät vakaina. Pankkien talletus- ja markkinavarainhankinnan kustannukset jatkoivat laskuaan.
Työeläkelaitosten vakavaraisuusaste vahvistui
Työeläkesektorin vakavaraisuusaste vahvistui vuoden 2025 kolmannen neljänneksen aikana ja oli neljänneksen lopussa 129,9 prosenttia (12/2024: 129,3 %). Sektorin vakavaraisuuspääoma kasvoi 2,1 mrd. eurolla. Neljänneksen aikana vakavaraisuusraja kasvoi vakavaraisuuspääomaa nopeammin, mutta vakavaraisuusasema pysyi edellisen neljänneksen tasolla (1,6). Vakavaraisuusrajaa kasvattivat osake- sekä valuuttariskien kasvu.
Työeläkesektorin sijoitustuotto oli tammi-syyskuussa kokonaisuudessaan 4,7 %. Osakesijoitukset tuottivat parhaiten (6,0 %). Korkosijoitusten tuotto oli 3,6 %. Työeläkesektorin riskinkantokyky osakehintojen laskua vastaan pysyi edelleen kohtuullisella tasolla, vaikka aleni hieman neljänneksen aikana.
Henki- ja vahinkovakuutussektorin vakavaraisuudet vahvalla tasolla
Henkivakuutussektorin vakavaraisuus säilyi hyvällä tasolla 222 prosentissa (12/2024: 222 %) sekä oman varallisuuden että vakavaraisuusvaatimuksen kasvaessa hienoisesti. Maksutulon kehitys oli positiivista, kasvua oli keskimäärin 17 prosenttia mutta yhtiökohtaiset vaihtelut olivat suuria. Maksutulon kasvu oli voimakkainta kapitalisaatiosopimuksissa ja ryhmäeläkevakuutuksissa.
Sijoitustuotot (ilman sijoitussidonnaisten vakuutusten katteena olevia varoja) jäivät vaatimattomiksi, koko henkivakuutussektorin tasolla 2,3 prosenttiin.
Vahinkovakuutussektorin vakavaraisuus pysyi vahvalla tasolla 251 prosentissa (12/2024: 254 %) oman varallisuuden kasvaessa hieman vakavaraisuusvaatimusta enemmän. Sektorin oman varallisuuden määrä oli kolmannen vuosineljänneksen lopussa runsas 9 mrd. euroa.
Maksutulo kasvoi 4,6 prosenttia edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan nähden, eniten kasvua oli sairaskuluvakuutuksessa. Yhdistetty kulusuhde parani ja laski 97,8 prosenttiin. Sijoitustuotot toipuivat kolmannella vuosineljänneksellä ja olivat 3,2 prosenttia (6/2025: 1,3 %).
Lisätietoja antaa
Samu Kurri, osastopäällikkö, Digitalisaatio ja analyysi. Haastattelupyynnöt koordinoi Viestinnän mediapäivystys, puhelin 09 183 5030 arkisin klo 9–16.
Liitteet
Avainsanat
Yhteyshenkilöt
Mediapäivystys
palvelee toimittajia arkisin kello 9–16, paitsi kiirastorstaina ja uudenvuodenaattona kello 9–13
Finanssivalvonta on rahoitus- ja vakuutusvalvontaviranomainen, jonka valvottavia ovat muun muassa pankit, vakuutus- ja eläkeyhtiöt sekä muut vakuutusalalla toimivat, sijoituspalveluyritykset, rahastoyhtiöt ja pörssi. Edistämme finanssimarkkinoiden vakautta ja luottamusta sekä asiakkaiden, sijoittajien ja vakuutettujen suojaa.
Muut kielet
Tilaa tiedotteet sähköpostiisi
Haluatko tietää asioista ensimmäisten joukossa? Kun tilaat tiedotteemme, saat ne sähköpostiisi välittömästi julkaisuhetkellä. Tilauksen voit halutessasi perua milloin tahansa.
Lue lisää julkaisijalta Finanssivalvonta
Finansinspektionen ålägger Nanolån AB att lämna uppgifter om beviljade krediter till det positiva kreditupplysningsregistret – beslutet förenas med löpande vite27.4.2026 11:20:13 EEST | Pressmeddelande
Finansinspektionen har genom sitt beslut av den 11 mars 2026 ålagt Nanolån AB att lämna uppgifter om beviljade krediter till det positiva kreditupplysningsregistret och förenat förpliktelserna i beslutet med löpande vite. Vitets grundbelopp är 10 000 euro och tilläggsbeloppet 5 000 euro för varje hel månad under vilken parten har underlåtit att uppfylla förpliktelserna.
Finanssivalvonta velvoittaa Nanolaina Oy:n ilmoittamaan myöntämiensä luottojen tiedot positiiviseen luottotietorekisteriin – tehosteeksi juokseva uhkasakko27.4.2026 11:20:13 EEST | Tiedote
Finanssivalvonta on 11.3.2026 antamallaan päätöksellä velvoittanut Nanolaina Oy:n ilmoittamaan myöntämiensä luottojen tiedot positiiviseen luottotietorekisteriin ja asettanut päätöksessä mainittujen velvoitteiden tehosteeksi juoksevan uhkasakon. Uhkasakon peruserä on 10 000 euroa ja lisäerä 5 000 euroa jokaista sellaista täyttä kuukautta kohti, jona velvoitteita ei ole noudatettu.
FIN-FSA obliges Nanocredit LTD to disclose information on credits granted by it to the Positive Credit Register – enforced by running conditional fine27.4.2026 11:20:13 EEST | Press release
The Financial Supervisory Authority (FIN-FSA) has, by a decision issued on 11 March 2026, obliged Nanocredit LTD to disclose information on credits granted by it to the Positive Credit Register. To enforce the obligations stated in the decision, it has imposed a running conditional fine. The base amount of the conditional fine is 10,000 euro and supplementary amount 5,000 euro per each full month during which the obligation is not complied with.
Gemensam påföljdsavgift på 70 000 euro för Familiam Asset Management Oy för försummelser i rapportering25.3.2026 14:00:00 EET | Pressmeddelande
Finansinspektionen har tilldelat Familiam Asset Management Oy en gemensam påföljdsavgift på 70 000 euro för försummelser i transaktionsrapporteringen och den regelbundna rapporteringen.
Familiam Asset Management Oy:lle 70 000 euron yhteinen seuraamusmaksu raportointien laiminlyönneistä25.3.2026 14:00:00 EET | Tiedote
Finanssivalvonta on määrännyt Familiam Asset Management Oy:lle 70 000 euron yhteisen seuraamusmaksun kaupparaportoinnin sekä säännöllisten raporttien laiminlyönneistä.
Uutishuoneessa voit lukea tiedotteitamme ja muuta julkaisemaamme materiaalia. Löydät sieltä niin yhteyshenkilöidemme tiedot kuin vapaasti julkaistavissa olevia kuvia ja videoita. Uutishuoneessa voit nähdä myös sosiaalisen median sisältöjä. Kaikki tiedotepalvelussa julkaistu materiaali on vapaasti median käytettävissä.
Tutustu uutishuoneeseemme