Finnvera Oyj

Finnvera: Funding enables export companies’ foreign trade

Share
Finnvera’s funding has succeeded as planned this year. In October Finnvera, a Finnish state-owned specialised financing company, issued a USD 1 billion bond and in April a EUR 1 billion bond. Both of the issues’ order books were twice oversubscribed. Finnvera’s annual funding needs amount to some two billion euros. The goal is to obtain funding from capital market to enable Finnvera to provide competitive export credits to customers of Finnish export companies. Arranging financing to Finnish exporters’ foreign customers may play a crucial part in closing an export deal.

Finnvera, a state-owned, specialised financing company, has used capital market bonds to acquire funding for export credits since 2012.

Its outstanding bonds, issued under a state-guaranteed debt programme, amount to just under 10 billion euros. The latest 1 billion US dollar benchmark bond was issued in October. This year’s first benchmark issue was a 1 billion euro-denominated bond and took place in April.

“We aim to issue benchmark bonds annually, both in euros and US dollars. It is a strategic decision. Self-sustainability, a goal set for Finnvera, means that Finnvera must manage its financial risks. In the long-term, the income from our operations must exceed our expenses and potential losses. At the same time, we must also provide companies with competitive financing that increases trade and creates new jobs. This is our way of boosting the impact of our financing operations,” says Jukka-Pekka Holopainen, Head of Treasury at Finnvera.

Finnvera’s annual funding needs amount to some two billion euros. The demand for financing exports is mainly influenced by the banks’ ability to provide loans to businesses and by developments in the global capital markets. Uncertainty has plagued the capital markets for some time.

“We make rough funding plans for at least a year into the future. Our plans are based on estimates of clients’ needs for financing and our maturing debt. Some of the funds are set aside in a liquidity reserve for later investment. Ideally, the buffer should amount to a few billion,” Holopainen says.

Timing and price are crucial to demand - The goal is to obtain funding at as low a cost as possible without jeopardising Finnvera’s liquidity

International institutional bond investors mainly come from Europe, Asia and North America. Most of them are financial institutions, such as banks, central banks, insurance companies and asset managers.

You would expect a guarantee by the Republic of Finland to signal a low-risk bond.

“There is demand for safe investment options, but we are still relatively new on the market. It is important to meet with investors regularly to make our bond issues attractive. One basis point in either direction amounts to a large sum of money when talking about billion-euro debt,” Holopainen points out.

For a bond issue to be successful, there must be adequate demand and the price must be right. The goal is to obtain funding at as low a cost as possible with a healthy maturity structure of the debt.

“It is always difficult to estimate the timing, or the maturity, of future issues. Bonds usually have a maturity of five to fifteen years. Ideally, an issue is oversubscribed, and a well-functioning secondary market is in place for the bonds,” says Holopainen.

For example, the one-billion-euro benchmark bond issued in April attracted over 90 investors, and the subscriptions totaled 2.8 billion euros. The target for attractiveness was met. The USD-denominated October issue was also a success, the final order book closed twice oversubscribed, with 50 investors.

“This signals a growing demand. Our previous issues, coupled with our recent active work in investor relations, has improved Finnvera’s name recognition on international capital markets. Such awareness has a big impact on demand. It improves the accessibility of cost-effective funding,” Holopainen explains.

Keywords

Contacts

Jukka-Pekka Holopainen, Head of Treasury, Finnvera Plc, jukka-pekka.holopainen@finnvera.fi, tel. +358 29 460 2838

Images

Finnvera's Head of Treasury Jukka-Pekka Holopainen
Finnvera's Head of Treasury Jukka-Pekka Holopainen
Download

Links

About Finnvera Oyj

Finnvera Oyj
Finnvera Oyj
Porkkalankatu 1
00180 HELSINKI

029 460 11http://www.finnvera.fi

Finnvera provides financing for the start, growth and internationalisation of enterprises and guarantees against risks arising from exports. Finnvera strengthens the operating potential and competitiveness of Finnish enterprises by offering loans, guarantees and other services associated with the financing of exports. The risks included in financing are shared between Finnvera and other providers of financing. Finnvera is a specialised financing company owned by the State of Finland and it is the official Export Credit Agency (ECA) of Finland. https://www.finnvera.fi/eng

Subscribe to releases from Finnvera Oyj

Subscribe to all the latest releases from Finnvera Oyj by registering your e-mail address below. You can unsubscribe at any time.

Latest releases from Finnvera Oyj

EIR:n ja Finnveran pilottihanke Ukrainan tueksi vauhdittamaan suomalaisyritysten vientiä30.6.2025 09:15:28 EEST | Tiedote

Finnvera ja Euroopan investointirahasto (EIR) ovat allekirjoittaneet sopimuksen uudesta takausjärjestelystä, jonka turvin Finnvera voi myöntää lisää vientitakuita Ukrainaan. Sopimuksen tavoitteena on tukea EU-yrityksiä kaupankäynnissä Ukrainan kanssa sekä lujittaa taloussuhteita Ukrainan EU-jäsenyysprosessin tukemiseksi. Kyseessä on pilottihanke, joka mahdollisesti laajenee myöhemmin.

Talouden tabut julki SuomiAreenassa: Vaikuttajat ja asiantuntijat purkavat talouskasvun esteitä Finnveran ja Nasdaq Helsingin keskustelussa24.6.2025 10:12:19 EEST | Tiedote

Pitkä talouden alavire on saanut yritykset ja sijoittajat epäilemään, kannattaako Suomeen investoida. Kasvu ruokkii kasvua, mutta mistä ideat, pääomat ja tahto käynnistämään Suomen talouden nousu? Finnvera ja Nasdaq Helsinki järjestävät Porin SuomiAreenassa keskustelun talouskasvun esteistä ja ratkaisuista torstaina 26.6.2025. Lavalle nousee joukko vaikuttajia ja asiantuntijoita talouden, sijoittamisen ja rahoittamisen sekä kasvuyritysten johtopaikoilta.

Finnvera myönsi mikroyrityksille lainoja yhteensä 20 miljoonaa euroa kasvuun ja investointeihin – ”Merkittävät työllistävät vaikutukset”23.6.2025 08:30:00 EEST | Tiedote

Finnveran lainaa saaneet mikroyritykset suunnittelevat työllistävänsä rahoituksen avulla yhteensä 500 uutta työntekijää. Yritykset ovat erittäin kasvuhakuisia ja arvioivat liikevaihtonsa kasvavan tuntuvasti lähivuosina. Finnvera myönsi mikroyritysten kasvuhankkeisiin lainaa kuuden kuukauden määräaikaisessa pilotissa, jonka tavoitteena oli mahdollistaa pienimpien yritysten kasvua ja kehittämistä sekä kartoittaa mikroyritysten rahoitushaasteita. Lokakuun 2024 alusta maaliskuun 2025 loppuun lainaa myönnettiin yhteensä 20 miljoonaa euroa noin 440 yritykselle. Lainan kysyntä nousi jopa ennakoitua korkeammaksi.

Finnveran Juuso Heinilä: Suomen talouden näkymät merkittävästi positiivisemmat kuin vuosi sitten – Vientikauppojen rahoitusneuvottelujen määrä noussut selvästi4.6.2025 14:46:20 EEST | Tiedote

Suomen talouden näkymät yritysten investointien, kasvuhankkeiden ja rahoituskysynnän perusteella selvästi paremmat kuin vuosi sitten ja positiivisemmat kuin yhteiskunnan tasolla uskotaan, sanoo Finnveran toimitusjohtaja Juuso Heinilä. Vuosi sitten näkymä oli synkkä, yritysten konkurssit ja maksuvaikeudet kasvoivat ja suurimmillakin yrityksillä oli hankaluuksia markkinoilla. Muutos vuoden aikana on ollut merkittävä. Pk- ja midcap-yritysten investoinnit ja kasvuhankkeet ovat nousussa. Samoin suomalaisten veturiyritysten vientikaupat ovat selvästi kasvussa. Finnverassa tämä näkyy tuntuvana kasvuna tulevien vientikauppojen rahoitusneuvottelujen määrässä.

Rahoitus Icon 4 -risteilyaluksen rakentamiseen varmistunut – ”Valtava merkitys suomalaiselle meriteollisuudelle”31.5.2025 13:27:20 EEST | Tiedote

Finnvera on päässyt neuvottelutulokseen Icon 4 -aluksen rahoituksen ehdoista. Tämä mahdollistaa Royal Caribbean Groupille tilauksen lopullisen vahvistamisen. Hanke tuo toivottua jatkuvuutta suomalaiselle laivanrakennusteollisuudelle, sanoo Finnveran toimitusjohtaja Juuso Heinilä. Alus- ja telakkasektorin strateginen merkitys on kasvussa geopoliittisten muutosten ja huoltovarmuustekijöiden myötä.

In our pressroom you can read all our latest releases, find our press contacts, images, documents and other relevant information about us.

Visit our pressroom
World GlobeA line styled icon from Orion Icon Library.HiddenA line styled icon from Orion Icon Library.Eye