Pictet’ltä listattuihin perheyrityksiin sijoittava osakerahasto

Useiden tutkimusten² mukaan perheyritykset ovat tyypillisesti kannattavampia kuin vastaavat ei-perheomisteiset yritykset. Menestyneillä perheyrityksillä on neljä yhteistä tekijää:

›     Yrittäjähenkisyys – yritysten toiminta perustuu usein innovaatioihin tai alaa mullistaviin ratkaisuihin

›     Vahva omistajaohjaus – yrityksissä on halua investoida tulevien sukupolvien menestykseen – mikään sukupolvi ei halua olla se, joka tuhoaa perheen omaisuuden

›     Sosioemotionaalinen rikkaus, “omat rahat pelissä”– yritys edustaa perhettä ja sen mainetta, joten omistajat ovat aktiivisia ja taloudellisesti sitoutuneita yrityksen toimintaan

›     Pitkän aikavälin perspektiivi – perheyrityksissä suuri osa omistajien omaisuudesta on sidottu yritykseen, joten omistajien tapa toimia ja investoida poikkeaa selvästi osakkeenomistajien johtamista yrityksistä – perheyritysten omistajat investoivat tyypillisesti kasvuun, mutta pitävät samalla yrityksissä tiukkaa talouskuria.

Rahastoa hoitavat Alain Caffort ja Cyril Benier Genevessä sijaitsevan tiiminsä kanssa. Perheyritykseksi määritellään pörssiyritys, jossa yhdellä henkilöllä – usein yrityksen perustajalla – tai perheellä on vähintään 30 prosenttia osakkeiden äänioikeudesta. Tällaisia yrityksiä on maailmassa noin 500.

“Pictet’lla on vahva kulttuurillinen yhteys rahaston strategiaan, sillä Pictet-konserni on perheyritys ja meillä on monia samoja ominaisuuksia, joita etsimme yrityksistä sijoituspäätöstä tehdessämme.”

“Yrityksen perustajan tai perheen johtamat yritykset muodostavat lähes 20 prosenttia MSCI ACWI -indeksistä. Sijoittajille oli kuitenkin tarjolla vain harvoja sijoitusstrategioita, joiden avulla he voivat hyödyntää perheyrityksien vahvuuksia varsinkaan globaaleilla osakemarkkinoilla. Pictet Family -rahasto pyrkii täyttämään tämän vajeen”, sanoo Pictet Family -rahaston vanhempi sijoitusjohtaja Alain Caffort.

¹Pictet Family -rahasto perustuu Pictet Small Cap Europe -rahastoon. Pictet Family -rahasto sijoittaa laajasti perheyrityksiin eri puolilla maailmaa. Pictet Small Cap Europe -rahasto sijoitti aiemmin perheyrityksiin (noin 25 prosenttia salkusta, tilanne 31.12.2019). Pictet Family -rahasto keskittyy nyt selvemmin perheyrityksiin ilman alueellisia tai markkina-arvoon perustuvia rajoituksia.

²Lähde: Christian Andres - Large Shareholders & firm performance, 2008. Ronald. C Anderson and David M. Reeb -Founding Family and Ownership and firm performance evidence from the S&P 500, Journal of Finance, kesäkuu 2003. Credit Suisse Research Institute -The CS Family 1000, 2018. Harvard Business Review / École Polytechnique – what you can learn from family business, 2012. Economist Executive Education – why family businesses outperform others. OECD Observer – When corporate governance is a family affair.