Tesin tuottotutkimus: Suomalaiset pääomasijoitusrahastot eurooppalaista kärkeä
Uudemman sukupolven (vuosien 2009 ja 2015 välillä perustetut) venture-rahastot ovat tuottaneet sijoittajille 25 % vuotuista tuottoa. Tuoton noustessa houkuttelevalle tasolle rahastot ovat myös palauttaneet sijoittajille varoja ennätystahtia.
”Suomalaisessa venture capital -rahastomarkkinassa on tapahtunut selvä positiivinen muutos 2000-luvun alkuun verrattuna. Vuoden 2009 jälkeen perustetut ns. seuraavan sukupolven rahastot ovat tuottovertailussa eurooppalaista kärkeä, mikä kertoo osaamisen kasvusta ja startup-ekosysteemin kehittymisestä”, sanoo Tesin rahastosijoituksista vastaava johtaja Matias Kaila.
”Suomalaiset startupit keräsivät viime vuonna kaikkien aikojen ennätyspotin rahoitusta yhteensä 1,2 miljardia euroa. Suurin sijoittajaryhmä tässä potissa oli venture capital -sijoittajat. Yhä useampi ammattimainen rahastosijoittaja haluaakin nyt mukaan tähän kasvuun sijoittamalla venture capital -rahastoihin, ja tämä yhdistettynä hyvään tuottotasoon on suomalaiselle rahastomarkkinalle erittäin hyvä uutinen”, kommentoi Pääomasijoittajat ry:n toimitusjohtaja Pia Santavirta.
Pääosa tutkimuksessa raportoidusta venture capital -markkinan tuotoista on vielä realisoitumatonta. Rahastojen lopulliseen tuottoon vaikuttavat kohdeyritysten menestyksen lisäksi markkinatilanne ja irtautumismarkkinan toimivuus eli uusien omistajien löytyminen yrityksen seuraavaan kasvuvaiheeseen.
”Suomalaiset venture-rahastot ovat palauttaneet varoja sijoittajille hieman eurooppalaista keskitasoa nopeammin. Yhä useampi suomalainen startup-yritys on hyvällä kasvupolulla, ja huomio kiinnittyy jatkossa rahastojen kykyyn irtautua näistä yrityksistä ja realisoida tuottoja sijoittajille”, sanoo tutkimuksen tehnyt Tesin seniorianalyytikko Samuel Wendelin.
Myös buyout-rahastojen kehitys on ollut hyvää. Vuosien 2009 ja 2015 välillä perustetut uudemmat buyout-rahastot ovat tuottaneet sijoittajille 17 % vuotuista tuottoa ja jatkaneet tasaista tahtia myös palautusten osalta.
Tesin pääomarahastojen tuottotutkimuksessa on mukana noin 40 kooltaan 10–350 miljoonan euron suuruista suomalaista pääomasijoitusrahastoa. Tarkasteltavat rahastot on jaettu venture capital -rahastoihin ja kasvu- ja buyout-rahastoihin. Rahastot on lisäksi jaoteltu perustamisvuoden mukaan vanhan sukupolven rahastoihin (vuonna 2002–2008 perustetut) ja uudempiin, seuraavan sukupolven rahastoihin (vuonna 2009–2015 perustetut), jotta markkinasta saataisiin mahdollisimman realistinen ja tasapainoinen kuva sen pienestä koosta huolimatta. Pääomasijoitusrahastoissa kohdeyritysten kehitykseen perustuvaa tuottokehitystä on tyypillisesti nähtävissä noin viiden vuoden kohdalla. Siksi uusimmat viimeisen viiden vuoden aikana perustetut rahastot eivät vielä ole tutkimuksessa mukana.
Katso lisää
Avainsanat
Yhteyshenkilöt
Tesi, johtaja Matias Kaila, 040 720 1324, matias.kaila@tesi.fi
Tesi, seniorianalyytikko Samuel Wendelin, 050 512 5656, samuel.wendelin@tesi.fi
Pääomasijoittajat, toimitusjohtaja Pia Santavirta, 040 5467 749, pia.santavirta@paaomasijoittajat.fi
Kuvat
Tietoja julkaisijasta
TesiPorkkalankatu 1
00180 Helsinki
Tesi (Suomen Teollisuussijoitus Oy) on valtion pääomasijoitusyhtiö, joka haluaa nostaa Suomen uudistuvan talouskasvun eturiviin sijoittamalla rahastoihin ja suoraan yrityksiin. Sijoitamme kannattavasti ja vastuullisesti ja luomme yhdessä uusia maailmalla menestyjiä. Hallinnoitavat pääomasijoituksemme ovat 2,4 miljardia euroa.
Twitter | Linkedin | Kuvat ja logot | Tilaa uutiskirje
Tilaa tiedotteet sähköpostiisi
Haluatko tietää asioista ensimmäisten joukossa? Kun tilaat tiedotteemme, saat ne sähköpostiisi välittömästi julkaisuhetkellä. Tilauksen voit halutessasi perua milloin tahansa.
Lue lisää julkaisijalta Tesi
Haastavasta taloustilanteesta huolimatta suomalaisten pääomasijoitusrahastojen tuotot pysyneet hyvällä tasolla24.4.2024 00:01:39 EEST | Tiedote
Tesin (Suomen Teollisuussijoitus) uuden selvityksen mukaan suomalaisten pääomasijoitusrahastojen pitkän aikavälin tuotot ovat laskeneet edellisvuodesta vain hyvin maltillisesti. Iso osa rahastoista on tuotoiltaan edelleen eurooppalaisia verrokkeja ja pörssin tuottoja edellä.
Continuing good returns from Finnish venture capital & private equity funds despite challenging economic climate24.4.2024 00:01:39 EEST | Press release
A recent survey by Tesi (Finnish Industry Investment) reveals that long-term returns from Finnish venture capital and private equity (VC&PE) funds decreased only very moderately compared to the previous year. Most of the funds outperformed both their European peers and the listed market in terms of their returns.
Kutsu: Pääomasijoitusrahastojen tuottotutkimuksen online-infotilaisuus keskiviikkona 24.4. klo 9.0016.4.2024 09:44:50 EEST | Kutsu
Tesin selvitys suomalaisten pääomasijoitusrahastojen tuotoista - Online-infotilaisuus 24.4. kello 9-10!
Tesin vuosi 2023: Haastavassa markkinatilanteessa Tesin rooli vastasyklisenä toimijana korostui22.3.2024 10:41:16 EET | Tiedote
Edellisvuonna alkanut yritysten arvostustasojen lasku, pääomasijoitusrahastojen varainkeruun vaikeutuminen ja listautumismarkkinan hiljentyminen jatkuivat vuonna 2023. Epävarmassa markkinatilanteessa ja irtautumisten hidastuessa Tesin (Suomen Teollisuussijoitus) vastasyklinen rooli korostui. Tesi kokosi uuden 200 miljoonan euron Kasvurahastojen rahaston ja teki kappalemääräisesti yli 80 % suorista sijoituksistaan startup- ja kasvuyrityksiin jatkosijoituksina.
Tesi in 2023: Tesi’s role as a stabilising force in a turbulent market becomes increasingly important22.3.2024 10:41:16 EET | Press release
The decline in valuations that began the previous year, complications in the fundraising of venture capital and private equity (VC & PE) funds, and the slowdown in the IPO market all continued in 2023. The prevailing market uncertainty and sluggish exits increase the importance of Tesi’s role as a stabilising counterforce. Tesi raised a new EUR 200 million KRR V fund-of-funds, while over 80% of Tesi’s direct investments were follow-on investments in startup and growth companies.
Uutishuoneessa voit lukea tiedotteitamme ja muuta julkaisemaamme materiaalia. Löydät sieltä niin yhteyshenkilöidemme tiedot kuin vapaasti julkaistavissa olevia kuvia ja videoita. Uutishuoneessa voit nähdä myös sosiaalisen median sisältöjä. Kaikki tiedotepalvelussa julkaistu materiaali on vapaasti median käytettävissä.
Tutustu uutishuoneeseemme