ADMICOM OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2023: Kasvustrategian toteutus jatkui haastavassa markkinassa. Toistuvien tuottojen orgaaninen kasvu +11 % ja käyttökatemarginaali 37 % liikevaihdosta

Admicom Oyj -konserni: Tilinpäätöstiedote 1.1. -31.12.2023

ADMICOM OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2023: Kasvustrategian toteutus jatkui haastavassa markkinassa. Toistuvien tuottojen orgaaninen kasvu +11 % ja käyttökatemarginaali 37 % liikevaihdosta

ADMICOM OYJ TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 19.1.2024 KLO 9:00

 

Loka-joulukuun 2023 (Q4) yhteenveto

• Vertailukelpoinen toistuvien tuottojen orgaaninen liikevaihto oli 7,5 miljoonaa euroa (7,0), kasvua 6,7 % vertailukaudesta
• Liikevaihto oli 8,2 miljoonaa euroa (8,0), kasvua 1,9 % vertailukaudesta. Kasvu oli kokonaan orgaanista.
• Käyttökate (EBITDA) laski 17,2 % ja oli 2,4 miljoonaa euroa (2,9), eli 29,8 % liikevaihdosta (36,7 %).
• Liikevoitto ennen liikearvon poistoja (EBITA) laski 16,1 % ja oli 2,4 miljoonaa euroa (2,9), eli 29,4 % liikevaihdosta (35,7 %).
• Liikevoitto laski 59,7 % ollen 0,7 miljoonaa euroa (1,8) ja katsauskauden tulos oli 0,5 miljoonaa euroa (1,2). Katsauskaudella kirjattiin 1,0 miljoonan euron ylimääräinen poisto Kotopron liikearvoon poistoajan muutoksesta johtuen.
• Helena Marjokorpi (FM) nimitettiin Admicom Oyj:n henkilöstöjohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi 1.1.2024 alkaen.

Tammi-joulukuun 2023 yhteenveto

• Vertailukelpoinen toistuvien tuottojen orgaaninen liikevaihto oli 30,3 miljoonaa euroa (27,3), kasvua 10,8 % edellisvuodesta.
• Liikevaihto oli 34,3 miljoonaa euroa (31,6), kasvua 8,6 % edellisvuodesta. Kasvusta 5,6 prosenttiyksikköä oli orgaanista ja 3,0 prosenttiyksikköä yritysostoihin liittyvää epäorgaanista kasvua.
• Jatkuva vuosilaskutus (ARR)¹⁾ kasvoi 8,5 % ja oli 32,5 miljoonaa euroa (30,0).
• Käyttökate (EBITDA) laski 9,3 % ja oli 12,8 miljoonaa euroa (14,1), eli 37,3 % liikevaihdosta (44,6 %).
• Liikevoitto ennen liikearvon poistoja (EBITA) laski 7,7 % ja oli 12,7 miljoonaa euroa (13,7), eli 36,9 % liikevaihdosta (43,4 %).
• Liikevoitto laski 18,4 % ollen 8,8 miljoonaa euroa (10,8). Tilikauden tulos laski 20,8 % ja oli 6,3 miljoonaa euroa (8,0). Tilikaudella kirjattiin 1,0 miljoonan euron ylimääräinen poisto Kotopron liikearvoon poistoajan muutoksesta johtuen.
• Emoyhtiön hallitus esittää, että tilikaudelta 2023 jaetaan osinkona 0,70 euroa / osake.

^{1) Jatkuva vuosilaskutus = jakson lopussa oleva kuukausittainen toistuva liikevaihto (MRR) x 12 lisättynä vuositasauslaskutuksen ja tilinpäätösveloitusten viimeisen 12 kuukauden aikana kertyneellä liikevaihdolla.} 

 

Avainluvut 

 

ADMICOM KONSERNI	10-12/ 2023	10-12/ 2022	Muutos %	7-12/ 2023	7-12/ 2022	Muutos %	1-12/ 2023	1-12/ 2022	Muutos %
Liikevaihto, 1 000 euroa	8 194	8 039	1,9 %	16 696	16 079	3,8 %	34 321	31 615	8,6 %
Vertailukelpoinen toistuvien tuottojen orgaaninen liikevaihto, 1 000 euroa 1	7 458	6 990	6,7 %	15 301	14 160	8,1 %	30 293	27 348	10,8 %
% liikevaihdosta	91,0 %	86,9 %		91,6 %	88,1 %		88,3 %	86,5 %
Käyttökate (EBITDA), 1 000 euroa	2 443	2 948	-17,2 %	6 205	6 775	-8,1 %	12 800	14 115	-9,3 %
% liikevaihdosta	29,8 %	36,7 %		37,2 %	42,0 %		37,3 %	44,6 %
Liikevoitto ennen liikearvon poistoja (EBITA), 1 000 euroa 2	2 408	2 868	-16,1 %	6 135	6 594	-7,0 %	12 676	13 735	-7,7 %
% liikevaihdosta	29,4 %	35,7 %		36,7 %	41,0 %		36,9 %	43,4 %
Liikevoitto, 1 000 euroa	721	1 790	-59,7 %	3 724	4 715	-21,0 %	8 823	10 811	-18,4 %
% liikevaihdosta	8,8 %	22,3 %		22,3 %	29,3 %		25,7 %	34,2 %
Katsauskauden tulos, 1 000 euroa	455	1 239	-63,3 %	2 649	3 378	-21,6 %	6 317	7 975	-20,8 %
% liikevaihdosta	5,5 %	15,4 %		15,9 %	21,0 %		18,4 %	25,2 %
Oman pääoman tuotto, %	6,4 %	17,3 %		19,1 %	24,4 %		21,7 %	26,3 %
Sijoitetun pääoman tuotto, %	5,8 %	17,0 %		15,3 %	15,1 %		23,2 %	29,2 %
Omavaraisuusaste, %	72,7 %	59,9 %		72,7 %	59,9 %		72,7 %	59,9 %
Nettovelkaantumisaste, %	-19,9 %	-8,3 %		-19,9 %	-8,3 %		-19,9 %	-8,3 %
Osakekohtainen tulos, EPS €	0,09	0,25	-63,3 %	0,53	0,68	-21,6 %	1,27	1,60	-20,8 %
Taseen loppusumma, 1 000 euroa	40 584	49 611		40 584	49 611		40 584	49 611
Henkilöstömäärä jakson lopussa	271	241		271	241		271	241
ARR  jakson lopussa, miljoonaa euroa	32,5	30,0	8,5 %	32,5	30,0	8,5 %	32,5	30,0	8,5 %
Osakkeiden lukumäärä jakson lopussa, 1 000 kpl	4 986	4 986		4 986	4 986		4 986	4 986

 ^{1) Vertailukelpoiseen toistuvien tuottojen orgaaniseen liikevaihtoon lasketaan mukaan toistuvat ohjelmistotuotot sekä toistuvien tilitoimistopalveluiden liikevaihto. PlanMan Oy on sulautunut osaksi Tocoman Oy:tä 31.12.2022 ja on raportoitu 1.1.2023 alkaen osana orgaanista liikevaihtoa. Teollisuus-vertikaalin ja Lakeus-liiketoiminnan ei-strategisten asiakkuuksien liikevaihto on oikaistu pois vertailukelpoisista toistuvien tuottojen liikevaihdosta raportointi- ja vertailukaudelta.}

^{2) Liikevoitto ennen konserniliikearvon ja liikearvon poistoja sekä arvonalentumisia.}

 

Toimitusjohtaja Petri Kairinen:

”Aloitimme päivitetyn kasvustrategiamme toteutuksen vuoden 2023 alussa. Vuoden aikana olemme uusiutuneet monitoimialaisesta ERP-toimittajasta rakennus- ja kiinteistöalaan keskittyneeksi vertikaali-SaaS toimittajaksi, jonka yhteen nivoutuvilla ratkaisuilla toimialan yritykset pystyvät merkittävästi parantamaan tuottavuuttaan. Tämä strategiamatkamme ensimmäinen vaihe muuttui myös asiakkaillemme näkyvämmäksi siirryttyämme vuoden 2024 alussa yhteen Admicom-brändiin ja uudistettuamme samalla tuoteperheemme nimistön yhdenmukaiseksi.

Rakennusalan taantuma on koetellut asiakkaitamme vuoden aikana ja Suomen rakennusalan kokonaisvolyymin arvioidaan pienentyneen 10 %. Admicomin vahvuus haastavana aikana on tuotteidemme jatkuva liikevaihtomalli ja se, että kaikkia tuotteitamme tarvitaan myös vaikeina aikoina. Tämä näkyi läpi vuoden suhdanteeseen nähden hyvänä uusmyyntinä. Ilahduttavasti myös viimeisen vuosineljänneksen uusmyynti oli suunnitellulla tasolla. Myynnillisesti isoin onnistuminen oli yli 100 MEUR liikevaihtoluokan asiakkaan kanssa kesällä solmittu toiminnanohjaussopimus asiakkaan perusteellisen hankintaprosessin jälkeen. Tämä ja toisaalta erityisesti syksyllä piristynyt kauppa pienten yritysten segmentissä osoittaa tuotteidemme kilpailukyvyn. Orgaaninen jatkuvien tuottojen liikevaihtomme kasvoi noin 11 % vuoden aikana. Ultima (aiemmin Adminet) -tuotteen volyymipohjainen hinnoittelu toi tasauslaskutuksen kautta ennätyserän tuottoja (2,3 miljoonaa euroa).

Kasvua hidastivat puolestaan tuotteiden kasvanut poistuma sekä käyttäjien vähentyminen erityisesti projektinhallinnan ja dokumentoinnin tuotteissa. Asiakkaiden konkurssit tai maksukyvyttömyydestä johtuneet käytön sulkemiset näyttelivät myös suurta osaa tuotekohtaisessa poistumassa. Euroissa mitattuna konkurssien osuus poistumasta kasvoi yli kaksinkertaiseksi edelliseen vuoteen verrattuna ja edusti yli neljännestä kokonaispoistumasta. Arvioimme rakennusalan vaikeuksien jatkuvan edelleen vuonna 2024 ja konkurssipoistuman pysyvän korkealla myös keväällä, mutta tilanteen helpottuvan loppuvuotta kohden. Uskomme taantuman myös osaltaan vauhdittavan rakennusalan digitalisaatiota tuottavuuden noustessa entistä tärkeämpään rooliin nollakorkojen ajan jäädessä taakse.

Kasvuinvestointien osalta jatkoimme kesän jälkeen noudatettua varovaista linjaa. Aiemmin tehdyt investointipäätökset ja rekrytoinnit painoivat kuitenkin kannattavuutta, joka vuoden viimeisellä neljänneksellä on muutenkin kausiluonteisesti heikoin. Koko vuoden kannattavuus (EBITA) oli kuitenkin ohjeistuksemme mukaisesti vahvalla noin 37 %:n tasolla liikevaihdosta.

Strategiset kehityskohteemme tuotteiden modernisointiin, uusiin tuotteisiin, sekä myynti- ja markkinointitiimin kehittämiseen ja parempaan asiakaspalveluun ovat edenneet hyvin. Uskomme näiden investointien kantavan hedelmää vuoden 2024 aikana vahvistuvana uusmyyntinä sekä toisella vuosipuoliskolla pienenevänä poistumana. Vuonna 2023 tapahtuneesta volyymien pienenemisestä johtuva tasauslaskuerän pieneneminen kuitenkin painaa kasvua vuonna 2024. Kun asiakkaidemme liiketoiminta elpyy, tasauslaskutus kasvaa jälleen. Tehtyjen investointien ansiosta ja vuoden loppua kohden nopeammin kasvavan ARR-salkun johdosta meillä on kuitenkin hyvät mahdollisuudet aloittaa strategiamme mukainen kiihtyvän kasvun vaihe taantuman jälkeen vuonna 2025.

Kansainvälistymisstrategian osalta etenimme loppuvuonna markkinakartoituksiin ja ostokohteiden analysointiin. Tulemme kansainvälistymisessä etenemään toistaiseksi varovaisesti. Pääsääntöisenä tapana kansainvälistyä näemme tarkoin harkitut yritysostot sopivassa markkinassa. Yritysostojen osalta olemme parantaneet valmiuttamme ja aiomme toteuttaa tuotesalkkuamme tukevia tai markkinaa laajentavia ostoja vuoden 2024 aikana. Tähän varaudumme myös ehdottamalla yhtiökokoukselle osinkopolitiikkamme (yli 50 % tuloksesta osinkoina) mukaista osinkoa 70 senttiä/osake.

Lähdemme uuteen vuoteen monella tapaa uusiutuneena Admicomina. Henkilöstöllemme tämä näkyy yhtenäisempänä kulttuurina ja tekemisen tapana, mutta myös lukuisina muutoksina. Kiitänkin koko Admicommunityä innosta ja kärsivällisyydestä yhteisellä kasvumatkallamme. Asiakkaillemme tekemisemme muutokset alkavat vuonna 2024 näkyä selkeämmin tuotteiden välisinä jatkuvasti parantuvina integraatioina, tuoteperheemme tuotteita yhdistävänä uutena ja modernina lennonjohtonäkymänä, tekoälyä hyödyntävinä ratkaisuina sekä tietysti yhtenäisenä tapana lähestyä ja palvella asiakkaitamme. Haluamme Admicomilla olla oppivan rakentamisen mahdollistaja, jonka ratkaisut antavat asiakkaillemme erinomaisen alustan kehittää toimintaansa entistä tuottavammaksi ja vastuullisemmaksi.

Tulevaisuuden näkymät

Taloudellinen ohjeistus 2024

Yhtiö arvioi vuonna 2024 jatkuvan vuosilaskutuksen (ARR) kasvavan 5-10 %. Jatkuva vuosilaskutus vuonna 2023 oli 32,5 miljoonaa euroa.

Kokonaisliikevaihdon arvioidaan kasvavan vuodesta 2023. Kokonaisliikevaihto vuonna 2023 oli 34,3 miljoonaa euroa.

Oikaistun käyttökatteen (EBITDA) arvioidaan olevan 32-37 % liikevaihdosta.

Liikevaihtoon ja kannattavuuteen vaikuttavat asiat

Yhtiö näkee merkittäviä kasvumahdollisuuksia konsernin ohjelmistoratkaisuissa sekä nykyasiakkaille suunnatussa lisä- ja ristiinmyynnissä, mutta rakennusalan taloudellinen taantuma aiheuttaa epävarmuutta vuoden 2024 uusmyynnin kehitykseen ja pitää asiakaspoistuman koholla erityisesti konkursseista johtuen. Yhtiö jatkaa ohjelmistokehitysresurssien siirtämistä sisäiseen käyttöön, mikä myös alentaa liikevaihtoa.

Admicom Ultima-tuotteen (aiemmin Adminet) ja kirjanpitopalveluiden hinnoittelu perustuu asiakkaan liikevaihdon mukaan määräytyvään kuukausimaksuun. Laskutusta tarkastetaan asiakkaan todellisen vuosiliikevaihdon poiketessa ennustetusta. Tämä tasauslaskutuserä laskutetaan tyypillisesti viisi kuukautta asiakkaan tilikauden päättymisestä. Asiakkaiden pienentyneiden liikevaihtojen johdosta tasauslaskutus tulee arviomme mukaan olemaan vuonna 2024 noin 1,5 miljoonaa euroa (2,3 miljoonaa euroa vuonna 2023). Tämä muutos heikentää yhtiön kasvua ja suhteellista kannattavuutta.

Oikaistun käyttökatteen (EBITDA) laskennassa tehtävät oikaisut ovat olennaisia, tavanomaisesta liiketoiminnasta poikkeavia eriä esimerkiksi yrityshankintoihin tai muihin kertaluonteisiin transaktioihin liittyen.

Liiketoiminnan kehitys

Loka-joulukuu 2023 (Q4)

Viimeisen neljänneksen liikevaihto kasvoi 1,9 % ja oli 8,2 miljoonaa euroa (8,0). Toistuvien tuottojen kasvu oli 6,7 % ja johtui pääasiassa toiminnanohjausliiketoiminnasta. Liikevaihdon kasvu oli kokonaan orgaanista.

Käyttökate (EBITDA) laski 17,2 % ja oli 2,4 miljoonaa euroa (2,9). Suhteellinen käyttökate oli 29,8 % liikevaihdosta (36,7 %). Suhteellinen käyttökate laski odotetusti vertailukauden vahvalta tasolta, mihin vaikutti muun muassa yritysostojen myötä muuttunut katerakenne sekä tilikauden aikana tehdyt strategiset panostukset konsernin asiakaskokemus- ja tuotekehitysyksiköihin ja tilitoimistoon sekä konsernin johtoryhmän vahvistaminen.

Liikevoitto oli 0,7 miljoonaa euroa (1,8) ja katsauskauden tulos 0,4 miljoonaa euroa (1,2). Liikevoiton heikkenemiseen vaikutti katsauskauden lopussa kirjattu 1,0 miljoonan euron ylimääräinen poisto Kotopron liikearvoon poistoajan muutoksesta johtuen.

Tammi-joulukuu 2023

Konsernin liikevaihto tilikaudelta 1.1.2023 – 31.12.2023 oli 34,3 miljoonaa euroa (31,6). Liikevaihto kasvoi 8,6 % edellisvuodesta. Kasvusta 5,6 prosenttiyksikköä oli orgaanista ja 3,0 prosenttiyksikköä yritysostoihin liittyvää epäorgaanista kasvua. Orgaaniseen kasvuun vaikuttivat erityisesti Ultiman (aiemmin Adminet) ja projektinhallintaohjelmistojen jatkuvan liikevaihdon kasvu sekä Ultiman vuositasauslaskutus. Vuoden 2023 ensimmäisellä vuosipuoliskolla epäorgaaninen kasvu syntyi Kotopron yrityshankinnasta.

Vuositasauslaskutuksen vaikutus konsernin liikevaihdon kasvuun oli +2,4 prosenttiyksikköä ja tilikauden liikevaihtoon sisältyi asiakkailta laskutettuja tasausveloituksia yhteensä 2,3 miljoonaa euroa (1,6). SaaS-laskutuksen osuus vuoden 2023 liikevaihdosta oli 76 % (71 %), pääosin toistuvista tuotoista koostuvien tilitoimistopalveluiden osuus 18 % (20 %), sekä koulutus- ja konsultointituottojen ja muiden tuottojen 6 % (9 %).  Liiketoiminnoittain vuoden 2023 liikevaihto jakautui seuraavasti: Toiminnanohjausratkaisut 77 %, projektinhallintaratkaisut 13 %, dokumentointiratkaisut 8 %, ohjelmistokehityspalvelut 2 %.

Käyttökate (EBITDA) laski 9,3 % ja oli 12,8 miljoonaa euroa (14,1), eli 37,3 % liikevaihdosta (44,6 %). Käyttökatteen alentumiseen vaikuttivat erityisesti tilikauden aikana tehdyt panostukset konsernin asiakaskokemukseen, tuotekehitykseen ja tilitoimistoon sekä konsernin johtoryhmän vahvistaminen.

Liikevoitto laski 18,4 % ja oli 8,8 miljoonaa euroa (10,8). Tilikauden poistot kasvoivat 0,7 miljoonaa euroa ja olivat 4,0 miljoonaa euroa (3,3). Tilikauden lopussa Kotopron liikearvoon kirjattiin 1,0 miljoonan euron ylimääräinen poisto poistoajan muutoksesta johtuen. Konserniliikearvon ja liikearvon poistot olivat yhteensä 3,8 miljoonaa euroa.  Tilikauden tulos oli 6,3 miljoonaa euroa (8,0).

Yhtiön tase, rahoitus ja kassavirta

Konsernin taseen loppusumma 31.12.2023 oli 40,6 miljoonaa euroa (49,6). Taseen merkittävimmät muutokset johtuivat konserniliikearvon poistoista sekä kesällä tehdystä ylimääräisestä lainanlyhennyksestä.

Konsernin oman pääoman määrä tilikauden lopussa oli 29,2 miljoonaa euroa ja omavaraisuusaste oli 72,7 % (59,9 %). Osinkoa jaettiin osakkeenomistajille tarkastelukaudella 6,5 miljoonaa euroa.

Konserni nosti edellisellä tilikaudella Kotopron yritysoston rahoittamiseksi vaihtuvakorkoisen 13,0 miljoonan euron rahoituslaitoslainan, joka erääntyy maksettavaksi kesäkuussa 2025. Lainan pääoma lyhennettiin ennenaikaisesti 9,0 miljoonaa euroa kesäkuussa 2023. Lainan ehtoihin sisältyy nettovelan ja käyttökatteen suhdelukua mittaava kovenanttiehto, joka on täyttynyt tilinpäätöshetkellä.

Konsernin liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli 13,0 miljoonaa euroa (15,4).  Rahavirtaa heikensivät tilikauden aikana tehdyt strategiset panostukset. Liiketoiminnan rahavirta oli 10,3 miljoonaa euroa (11,2). Investointien rahavirta oli -0,4 miljoonaa euroa (-16,7). Vertailukaudella investointien rahavirtaan sisältyy yrityskauppojen vaikutuksia. Rahoituksen rahavirta oli -15,6 miljoonaa euroa johtuen lainojen takaisinmaksusta (-9,0 miljoonaa euroa) ja maksetuista osingoista (-6,6 miljoonaa euroa). Rahavarojen muutos tilikaudella oli -5,6 miljoonaa euroa (-2,5).

Konsernin rahoitusasema säilyi vahvana ja konsernin likvidit rahavarat olivat 31.12.2023 9,9 miljoonaa euroa (15,5). Konsernin nettovelka oli 31.12.2023 -5,8 miljoona euroa (-2,4) ja nettovelkaantuneisuusaste -19,9 % (-8,3 %). Kotopro-yrityskaupan rahoittamiseksi nostettua lainaa lyhennettiin kesäkuussa ennenaikaisesti 9 miljoonaa euroa.

Investoinnit ja poistot 

Tilikauden investoinnit koostuivat projektinhallintayksikön uusien tuotteiden kehitystyöstä, jota aktivoitiin tilikaudella taseeseen 0,3 miljoonaa euroa. Tilikauden poistot olivat 4,0 miljoonaa euroa, josta konserniliikearvon ja liikearvon poistot olivat 3,8 miljoonaa euroa. Tilikauden lopussa Kotopron liikearvoon kirjattiin 1,0 miljoonan euron ylimääräinen poisto, kun poistoaikaa lyhennettiin 20 vuodesta 10 vuoteen.

Henkilöstö ja johto

Konsernilla oli tilikauden lopussa 271 työntekijää, joista 32 % työskenteli tilitoimistossa, 26 % tuotekehityksessä ja tuotehallinnossa, 15 % myynnissä ja markkinoinnissa, 21 % asiakaskokemusyksikössä ja 6 % hallinnossa.

Konsernin johtoryhmään ovat tilikaudella 2023 kuuluneet

• Petri Kairinen, toimitusjohtaja 
• Petri Aho, varatoimitusjohtaja, kehitysjohtaja, M&A ja strategia (talousjohtaja 6.7.2023 asti)
• Katariina Lähdesniemi, väliaikainen talousjohtaja (7.7.-8.10.2023)
• Satu Helamo, talousjohtaja (9.10.2023 alkaen)
• Pekka Pulkkinen, kasvujohtaja (2.5.2023 alkaen)
• Anna-Maija Ijäs, liiketoimintajohtaja, toiminnanohjausratkaisut 
• Thomas Raehalme, tuotekehitysjohtaja ja liiketoimintajohtaja ohjelmistokehityspalvelut 
• Mikko Järvi, liiketoimintajohtaja, dokumentointiratkaisut 
• Jari Kangassalo, liiketoimintajohtaja, projektinhallintaratkaisut

Helena Marjokorpi on nimitetty konsernin henkilöstöjohtajaksi 1.1.2024 alkaen.

Admicom Oyj:n hallituksen puheenjohtajana toimi vuonna 2023 Petri Niemi, sekä varsinaisina jäseninä Pasi Aaltola, Henna Mäkinen, Marko Somerma, Olli Nokso-Koivisto, Camilla Skoog (21.3. alkaen) ja Tomi Lod (21.3. alkaen).

Admicom Oyj:n hallituksen tarkastusvaliokuntaan valittiin 21.3.2023 Henna Mäkinen (puheenjohtaja), Marko Somerma ja Petri Niemi.

Emoyhtiön tilintarkastusyhteisö on KPMG OY AB, päävastuullisena tilintarkastajana Anna-Riikka Maunula, KHT.

Osakkeet ja osakkeenomistajat

Liikkeelle lasketut osakkeet ja osakepääoma

Admicom Oyj:n osakemäärä 31.12.2023 oli 4 988 985 osaketta ja yhtiön osakepääoma oli joulukuun 2023 lopussa 106 000 euroa. Tilikauden päättyessä Admicom Finland Oy:n hallussa oli 2 520 Admicom Oyj:n osaketta.

Kaupankäynti osakkeella

Admicom Oyj:n osakkeen arvo vuoden lopussa oli 43,25 euroa ja yhtiön markkina-arvo noin 216 miljoonaa euroa.

Admicom Oyj:n osakkeen kehitys	Osakevaihto kpl	Arvo yht., eur	Korkein, eur	Alin, eur	Keskih., eur	Viimeisin, eur
2023	2 023 059	79 101 946	51,10	31,45	40,31	43,25
2022	2 033 942	118 575 346	85,10	41,50	56,78	46,50
2021	1 485 037	141 050 883	158,00	75,20	94,59	84,50
2020	2 104 247	174 686 398	139,00	48,40	83,02	135,00

Osakkeenomistajat

Admicom Oyj:llä oli 31.12.2023 yhteensä 6 967 osakkeenomistajaa.

Suurimmat osakkeenomistajat:	2023
- SEB AB (publ.), Helsingin sivukonttori (hallintarek.)	40,4 % (2 017 857)
- Matti Häll	21,9 % (1 090 794)
- Danske Invest Finnish Equity Fund	5,3 % (262 834)
Hallintarekisteröidyt omistajat yhteensä	45,0 % (2 244 066)

Hallituksen ja johtoryhmän omistukset yhteensä olivat 67 345 osaketta (1,35 % osakekannasta).

Varsinainen yhtiökokous ja hallinto

Emoyhtiön varsinainen yhtiökokous pidettiin Jyväskylässä 21.3.2023. Yhtiökokous myönsi hallitukselle ja toimitusjohtajille vastuuvapauden ja päätti jakaa osinkona 1,30 eur/osake, joka maksettiin omistajille 30.3.2023.

Yhtiökokous päätti, että hallituksen yhtiön ulkopuolisille jäsenille maksetaan palkkiona 26 000 euroa ja 58 000 euroa hallituksen puheenjohtajalle seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen ulottuvalta toimikaudelta. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajalle maksetaan lisäksi 5 000 euroa ja kullekin muulle tarkastusvaliokunnan jäsenelle 2 500 euroa palkkiota toimikaudelta.

Camilla Skoog ja Tomi Lod nimettiin yhtiökokouksen päätöksellä hallituksen uusiksi jäseniksi. Petri Niemi, Henna Mäkinen, Marko Somerma, Olli Nokso-Koivisto ja Pasi Aaltola jatkoivat hallituksessa vanhoina jäseninä. Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin yhtiökokouksen päätöksellä Petri Niemi.

Yhtiökokous päätti 25.2.2022 nimitystoimikunnan perustamisesta. Nimitystoimikunta tekee esityksen yhtiökokoukselle hallituksen kokoonpanosta ja palkkioista. 4 suurinta osakkeenomistajaa, jotka halusivat osallistua nimitystoimikuntatyöskentelyyn, nimesivät 31.8.2023 osakerekisterin mukaisesti kukin yhden jäsenen toimikuntaan. Lisäksi yhtiön hallituksen puheenjohtaja toimii toimikunnan jäsenenä. Yhtiö tiedotti vuoden 2023 nimitystoimikunnan kokoonpanosta 13.10.2023.

Hallituksen valtuutukset

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä, joko maksua vastaan tai maksutta. Hallitus voi käyttää valtuutusta henkilöstön ja johdon kannustamiseen ja sitouttamiseen liittyviin osakeanteihin ja osakepalkkiojärjestelyihin. Valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden määrä, mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella annettavat osakkeet voi olla yhteensä enintään 249 449 osaketta. Hallitus voi päättää antaa joko uusia osakkeita tai luovuttaa yhtiön hallussa mahdollisesti olevia omia osakkeita. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun saakka, kuitenkin enintään 18 kuukautta yhtiökokouksen valtuutuspäätöksestä lukien.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista yhdessä tai useammassa erässä, joko maksua vastaan tai maksutta. Hallitus voi käyttää valtuutusta esimerkiksi yritys- tai liiketoimintakauppojen, tai muiden liiketoiminnan järjestelyjen ja investointien rahoittamiseen ja mahdollistamiseen. Valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden määrä voi olla yhteensä enintään 498 898 osaketta. Hallitus voi päättää antaa joko uusia osakkeita tai luovuttaa yhtiön hallussa mahdollisesti olevia omia osakkeita. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun saakka, kuitenkin enintään 18 kuukautta yhtiökokouksen valtuutuspäätöksestä lukien.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Valtuutuksen nojalla hankittavien osakkeiden lukumäärä voi olla enintään 498 898 osaketta. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun saakka, kuitenkin enintään 18 kuukautta yhtiökokouksen valtuutuspäätöksestä lukien.

Optio-ohjelmat

Admicom Oyj:n hallitus päätti 8.12.2023 avainhenkilöiden optio-ohjelmasta 21.3.2023 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen päättämän valtuutuksen nojalla. Optio-oikeudet tarjotaan Admicom-konsernin valituille avainhenkilöille osana konsernin kannustus- ja sitouttamis­järjestelmää, ja niiden tarkoituksena on kannustaa avainhenkilöitä pitkäjänteiseen työntekoon yhtiön omistaja-arvon kasvattamiseksi.

Optio-oikeuksien määrä on yhteensä enintään 164 000 kappaletta. Optio-oikeudet oikeuttavat merkitsemään yhteensä enintään 164 000 Admicom Oyj:n osaketta. Kukin optio-oikeus oikeuttaa merkitsemään yhden (1) uuden tai yhtiön hallussa olevan osakkeen. Optio-oikeuksista enintään 82 000 on merkitty tunnuksella 2023A ja enintään 82 000 tunnuksella 2023B. Optio-oikeudet annetaan vastikkeetta. Optio-oikeuksilla merkittävien osakkeiden enimmäismäärä, 164 000 osaketta, muodostaa noin 3,29 prosenttia yhtiön täysin dilutoidusta osakemäärästä.

Joulukuussa 2023 optio-oikeuksia tunnuksella 2023A allokoitiin 70 000 kappaletta. Optioiden merkintäaika on 1.7.2026-1.1.2029. 

Optio-ohjelma	Kokonaismäärä	Merkitsemättä	Merkintähinta, eur/osake	Merkintäaika
2023A	70 000	70 000	36,30	1.7.2026-1.1.2029

Optio-ohjelmasta 2023B ei ole tilinpäätöshetkellä tehty allokaatioita.

Optio-oikeuksilla 2023B merkintähinta on yhtiön osakkeen kaupankäyntimäärillä painotettu keskikurssi Nasdaq Helsinki Oy:n ylläpitämässä kaupankäynnissä, pyöristettynä lähimpään senttiin, Yhtiön vuoden 2024 ensimmäisen vuosipuoliskon puolivuotiskatsauksen julkistamispäivää (kyseinen päivä pois lukien) seuraavina neljänäkymmenenä kaupankäyntipäivänä. Merkintäaika on 1.7.2027 – 1.1.2030.

Riskit ja epävarmuustekijät

Admicomin liiketoiminnan merkittävimpinä riskeinä ja epävarmuustekijöinä nähdään:

• Rakennusalan vaikea markkinatilanne voi hidastaa kasvua ja lisätä asiakaspoistumaa konkurssien ja maksuvaikeuksien lisääntyessä. Asiakasyritysten liikevaihdon lasku voi vaikuttaa konsernin liikevaihtoon erityisesti Admicom Ultiman (ent. Adminet) tasauslaskun pienentymisen kautta. Riskiä pienentää Admicomin ohjelmistojen tarpeellisuus vaikeassakin markkinatilanteessa sekä ohjelmistojen hyvä skaalautuvuus. Riskiä pyritään pienentämään lisäksi tukemalla asiakkaiden liiketoimintaa koulutuksella ja asiakaspalvelua kehittämällä sekä tarjoamalla asiakkaille tuottavuutta ja kustannustehokkuutta parantavia ratkaisuja.
• Teknologia- ja tietoturvariskit ovat pilvipalveluja tarjoaville yhtiölle kriittinen alue. Admicom-konsernissa tehdään jatkuvasti toimenpiteitä teknologia- ja tietoturvauhkien havainnoimiseksi ja estämiseksi.
• Tietosuoja- ja tietoturvariskeihin sekä palveluvirheiden riskeihin kytkeytyy olennaisesti myös maineriski. Riskin hallitsemiseksi yhtiö kehittää jatkuvasti ohjelmistojaan sekä organisaation tietosuoja- ja tietoturvaprosesseja, perehdyttää henkilöstöä tietosuoja- ja tietoturva-asioissa sekä seuraa asiakastyytyväisyyttä säännöllisesti.
• Yhtiön henkilöstö on merkittävässä roolissa yhtiön liiketoiminnan menestymisen kannalta. Yhtiö rekrytoi ja kasvattaa uusia osaajia varautuakseen kriittisiin poistumiin. Admicomissa on myös panostettu uusien palkitsemisjärjestelmien ja johtamisen kehittämiseen.
• Kilpailijakentässä tapahtuvat muutokset voivat lisätä yhtiön liiketoiminnan riskejä. Yritysjärjestelyjen määrä ja ulkomaisten pääomasijoittajien ja yhtiöiden intressit suomalaisissa ohjelmistoyhtiöissä ovat kasvaneet, mikä voi muokata kilpailijakenttää. Lisäksi toimialalle on syntynyt pieniä, fokusoituneita ohjelmistotaloja. Admicom seuraa aktiivisesti kilpailukentän muutoksia ja huomioi niissä tapahtuvia muutoksia strategiatyössä ja liiketoiminnassa.
• Admicomin toteuttamiin yritysjärjestelyihin voi liittyä riskejä, jotka ovat tyypillisiä liiketoimintoja ostettaessa tai integroitaessa. Konsernissa pyritään hallitsemaan riskejä yhdistämällä toimintoja sekä laajentamalla yritysjärjestelyihin liittyvää osaamista.
  
  

Hallituksen esitys tilikauden voittoa koskien

Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat 26 878 560 euroa ja tilikauden tulos 8 511 835 euroa. Emoyhtiön hallitus esittää, että tilikaudelta 2023 jaetaan osinkona 0,70 euroa / rekisteröity osake eli yhteensä 3 492 289,50 euroa.

Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä, eikä ehdotettu voitonjako vaaranna hallituksen näkemyksen mukaan yhtiön maksukykyä.

Olennaiset tapahtumat katsauskauden jälkeen

Ei olennaisia tapahtumia.

Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet

Tilinpäätöstiedote on laadittu hyvää kirjanpitotapaa ja Suomen lainsäädäntöä noudattaen. Tiedotteeseen sisältyvät tilikauden 2023 tilinpäätösluvut ovat tilintarkastettuja ja ne on laadittu kansallisen kirjanpitolainsäädännön (FAS) mukaisesti. Tiedot on esitetty Nasdaq First North Growth Market -sääntöjen kohdan 4.4 edellyttämässä laajuudessa. Esitetyt luvut on pyöristetty tarkoista luvuista.

Taloudellinen tiedottaminen vuonna 2024 ja varsinainen yhtiökokous

Vuonna 2024 Admicom julkaisee Q1 neljännesvuositulostiedotteen 10.4.2024, puolivuosikatsauksen 9.7.2024 ja Q3 neljännesvuositulostiedotteen 9.10.2024.

Admicomin varsinainen yhtiökokous on suunniteltu pidettäväksi 19.3.2024. Yhtiön hallitus kutsuu erikseen yhtiökokouksen koolle.

Yhtiö julkaisee konsernin vuoden 2023 vuosi- ja toimintakertomuksen sekä tilinpäätöksen 19.1.2024 klo 9:00 ja ne ovat tämän tiedotteen liitteenä sekä luettavissa myös yhtiön verkkosivuilla osoitteessa https://sijoittajille.admicom.fi/.  Lisäksi sijoittajille järjestetään 19.1.2024 klo 12:00 tulosjulkistukseen liittyen verkossa infotilaisuus, johon voi ilmoittautua osoitteessa https://admicom.videosync.fi/q4-2023/register.

 

Admicom Oyj

HALLITUS

 

Lisätietoja antaa:

Petri Kairinen
Toimitusjohtaja
petri.kairinen@admicom.com
+358 50 303 4275

Satu Helamo
Talousjohtaja
satu.helamo@admicom.com
+358 45 633 7710

 

Hyväksytty neuvonantaja:

Oaklins Merasco Oy
+358 9 6129 670

 

Admicom Oyj

Admicom on vuonna 2004 perustettu pk-yritysten järjestelmäkehityksen edelläkävijä ja kokonaisvaltainen ohjelmisto- ja tilitoimistokumppani.

Palvelukokonaisuutemme ytimessä on Admicom Ultima -toiminnanohjausjärjestelmä (aiemmin Adminet), joka kattaa laajasti ratkaisut asiakasyritysten toimintojen hallintaan työmaan mobiilityökaluista aina reaaliaikaiseen talousseurantaan ja projektien hallintaan. Pitkälle automatisoitu SaaS-ratkaisu auttaa pk-yrityksiä parantamaan kilpailukykyään ja kannattavuuttaan sekä säästää merkittävästi aikaa työmaalla ja toimistossa. Tarjoamme asiakkaillemme myös koulutus-, konsultointi- ja tilitoimistopalveluita.

Ohjelmistoperheeseemme kuuluvat myös pienyritysten kustannustehokas ohjelmisto- ja palvelupaketti Ultima Lite (aiemmin Adminet Lite), liikkuvan työn ohjauksen täsmäratkaisu Admicom Flex (aiemmin Hillava), nykyaikaisia ratkaisuja laadukkaampaan dokumentointiin tarjoava Admicom Vision (aiemmin Kotopro) sekä projektinhallintayksikkö, jonka palveluvalikoimaan kuuluvat ratkaisut määrä- ja kustannuslaskentaan (Estima ja Estima Pro), kustannusraportointiin (Insite, aiemmin Tocoman Raportointi), aikataulutukseen (Tempo ja Planner, aiemmin Tocoman Aikataulu) sekä BIM3-ratkaisut tietomallien hyödyntämiseen.

Työskentelemme jatkuvasti ohjelmistoperheemme toimintojen yhteensovittamiseksi, jotta voimme tarjota asiakkaillemme yhdenmukaisen käyttökokemuksen järjestelmien välillä ja poistaa ylimääräisiä työvaiheita mahdollistaen asiakkaillemme kannattavamman liiketoiminnan nykyaikaisia ohjelmistoratkaisuja hyödyntäen.

Jatkuvasti kasvava Admicommunity työllistää yli 270 henkilöä Jyväskylässä, Helsingissä, Tampereella, Oulussa, Seinäjoella ja Turussa sijaitsevissa toimipisteissään. Lisätietoa: www.admicom.com.

Admicomin tiedotteet ja tulosraportit: https://sijoittajille.admicom.fi/tiedotteet-ja-julkaisut/

 

JAKELU

Nasdaq Helsinki Oy

Keskeiset tiedotusvälineet

 

KONSERNIN TULOSLASKELMA
1 000 EUR	1-12/2023	1-12/2022	7-12/2023	7-12/2022
LIIKEVAIHTO	34 321	31 615	16 696	16 079
Liiketoiminnan muut tuotot	18	11	3	0
Materiaalit ja palvelut	-1 563	-1 491	-791	-738
Henkilöstökulut	-14 943	-12 178	-7 287	-6 290
Poistot ja arvonalentumiset	-3 976	-3 304	-2 480	-2 040
Liiketoiminnan muut kulut	-5 034	-3 842	-2 416	-2 296
LIIKEVOITTO	8 823	10 811	3 724	4 715
Rahoitustuotot ja -kulut
Muut korko- ja rahoitustuotot	19	6	18	3
Korkokulut ja muut rahoituskulut	-214	-195	-99	-122
TULOS ENNEN VEROJA	8 629	10 622	3 643	4 596
Tuloverot	-2 255	-2 594	-971	-1 194
Vähemmistöosuudet	-57	-53	-23	-24
TILIKAUDEN TULOS	6 317	7 975	2 649	3 378

 

KONSERNITASE
1 000 EUR	12/2023		12/2022
VASTAAVAA
PYSYVÄT VASTAAVAT
Aineettomat hyödykkeet
Kehittämismenot	451		171
Aineettomat oikeudet	5		11
Liikearvo	25		60
Konserniliikearvo	26 773		30 595
Ennakkomaksut	16
Aineettomat hyödykkeet yhteensä	27 271		30 837
Aineelliset hyödykkeet
Koneet ja kalusto	144		192
Aineelliset hyödykkeet yhteensä	144		192
Sijoitukset
Muut osakkeet ja osuudet	3		3
Sijoitukset yhteensä	3		3
PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ	27 417		31 031
VAIHTUVAT VASTAAVAT
Vaihto-omaisuus
Aineet ja tarvikkeet	15		15
Vaihto-omaisuus yhteensä	15		15
Pitkäaikaiset saamiset Muut saamiset Pitkäaikaiset saamiset yhteensä	21 21		21 21
Lyhytaikaiset saamiset
Myyntisaamiset	2 726		2 692
Muut saamiset	115		121
Siirtosaamiset	368		200
Lyhytaikaiset saamiset yhteensä	3 209		3 013
Rahat ja pankkisaamiset	9 922		15 532
VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ	13 167		18 580
VASTAAVAA YHTEENSÄ	40 584		49 611
KONSERNITASE
1 000 EUR		12/2023	12/2022
VASTATTAVAA
OMA PÄÄOMA
Osake- ja muu vastaava pääoma		106	106
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto		15 308	15 308
Edellisten tilikausien tulos		7 501	6 008
Tilikauden tulos		6 317	7 975
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ		29 232	29 398
Vähemmistöosuudet		89	147
VIERAS PÄÄOMA
Pitkäaikainen vieras pääoma
Lainat rahoituslaitoksilta		4 073	13 081
Muut velat		500	500
Pitkäaikainen vieras pääoma yht.		4 573	13 581
Lyhytaikainen vieras pääoma
Lainat rahoituslaitoksilta		8	8
Saadut ennakot		242	260
Ostovelat		574	323
Muut velat		1 306	1 189
Siirtovelat		4 560	4 706
Lyhytaikainen vieras pääoma yht.		6 690	6 485
VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ		11 263	20 066
VASTATTAVAA YHTEENSÄ		40 584	49 611

 

OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSET
1 000 EUR	1-12/2023		1-12/2022
SIDOTTU OMA PÄÄOMA
Osakepääoma	106		106
SIDOTTU OMA PÄÄOMA YHT.	106		106
VAPAA OMA PÄÄOMA
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto tilikauden alussa	15 308		17 802
Varojen jako SVOP-rahastosta			-2 493
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto tilikauden lopussa	15 308		15 308
Edellisten tilikausien tulos tilikauden alussa	13 984		13 488
Osingonjako	-6 482		-7 480
Edellisten tilikausien tulos tilikauden lopussa	7 501		6 008
Tilikauden tulos	6 317		7 975
VAPAA OMA PÄÄOMA YHT.	29 126		29 292
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ	29 232		29 398

 

KONSERNIN RAHOITUSLASKELMA
1 000 EUR	1-12/2023		1-12/2022	7-12/2023	7-12/2022
Liiketoiminnan rahavirta
Tulos ennen veroja	8 629		10 622	3 643	4 596
Oikaisut:
Suunnitelman mukaiset poistot	3 976		3 304	2 480	2 040
Rahoitustuotot ja -kulut	195		189	81	119
Muut Oikaisut			5		5
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta	12 800		14 120	6 205	6 760
Käyttöpääoman muutos:
Lyhytaikaisten korottomien liike- saamisten lisäys (-)/ vähennys (+)	-195		283	424	-2
Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys (+)	0		0	-1	3
Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+)/ vähennys (-)	436		990	-543	124
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja	13 041		15 392	6 084	6 885
Maksetut korot ja rahoituskulut	-223		-136	-49	-73
Saadut korot liiketoiminnasta	16		6	15	3
Maksetut välittömät verot	-2 483		-4 064	-1 129	-1 362
Liiketoiminnan rahavirta (A)	10 350		11 197	4 922	5 453
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-366		-8	-192
Tytäryrityksen hankinta vähennettynä sen hankintahetken rahavaroilla	-1		-16 777		-377
Myydyt liiketoiminnat			37		37
Investointien rahavirta (B)	-368		-16 748	-192	-339
Rahoituksen rahavirta:
Pitkäaikaisten lainojen nostot			13 000
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut	-9 000
Maksetut osingot ja muu voitonjako	-6 593		-9 973	-55
Rahoituksen rahavirta (C )	-15 593		3 027	-55
Rahavarojen muutos (A+B+C) lisäys (+) / vähennys (-)	-5 610		-2 524	4 675	5 114
Rahavarat tilikauden alussa	15 532		18 055	5 247	10 418
Rahavarat tilikauden lopussa	9 922		15 532	9 922	15 532
Rahavarojen muutos	-5 610		-2 524	4 675	5 114

 

KONSERNIN VASTUUT
1 000 EUR	12/2023			12/2022
Toimitilojen vuokravastuut
Vuokravastuut	2 352			2 696
Vuokravakuustilit	61			66
Vuokratakaukset	55			55
Yhteensä	2 468			2 817
1 000 EUR	12/2023			12/2022
Leasingvastuut
Seuraavan 12 kuukauden aikana maksettavat	28			20
Myöhemmin maksettavat	38			42
Yhteensä	66			62
1 000 EUR	12/2023			12/2022
Esineoikeudelliset vakuudet
Ajoneuvokiinnitykset	8			15
Yhteensä	8			15
1 000 EUR	12/2023			12/2022
Velat, joiden vakuudeksi on annettu yrityskiinnitys Rahalaitoslainat	4 000			13 000
Yrityskiinnitykset	19 500			19 500

 

Laskentakaavat

Liikevoitto, % liikevaihdosta =	Liikevoitto	x 100
	Liikevaihto
EBITDA, % liikevaihdosta =	Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset	x 100
	Liikevaihto
EBITA, % liikevaihdosta =	Liikevoitto + konserniliikearvon poistot + liikearvon poistot + liikearvon arvonalentumiset	x 100
	Liikevaihto
Oman pääoman tuotto, % =	Tulos ennen veroja - tuloverot	x 100
	Oma pääoma + vähemmistöosuus (keskimäärin)
Sijoitetun pääoman tuotto, % =	Tulos ennen veroja + nettorahoituskulut	x 100
	Taseen loppusumma keskimäärin - korottomat velat keskimäärin
Omavaraisuusaste, % =	Oma pääoma + vähemmistöosuus	x 100
	Taseen loppusumma - saadut ennakot
Nettovelkaantumisaste, % =	Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset	x 100
	Oma pääoma + vähemmistöosuus
Osakekohtainen tulos (EPS), € =	Tilikauden tulos
	Tilikauden keskimääräinen osakeantioikaistu osakkeiden lukumäärä