S-Pankin Kiinteistörahastokatsaus: Suomalaiset edelleen kiinnostuneita kiinteistörahastoista – omistajamäärät kasvussa

Kiinteistörahastojen osuudenomistajien määrä jatkaa kasvuaan. Kasvu on jatkunut, vaikka markkinaympäristö on muuttunut selvästi vuonna 2023. Kiinteistömarkkinat ovat hiljentyneet merkittävästi, ja moni kiinteistörahasto on raportoinut lunastusten kasvusta.

Huhtikuun 2023 lopussa kiinteistöihin sijoittavilla erikoissijoitusrahastoilla oli lähes 105 000 osuudenomistajaa, mikä tarkoittaa noin 5 prosentin kasvua vuodentakaisesta, jolloin osuudenomistajia oli lähes 100 000. Tieto käy ilmi S-Pankin Kiinteistörahastokatsauksesta (PDF).

"Kiinteistösijoittaminen rahastojen avulla on harkinnanarvoinen vaihtoehto myös tilanteessa, jossa kiinteistöjen arvot ovat laskeneet tuntuvasti. Tällaisessa tilanteessa kiinteistörahastot tarjoavat mahdollisuuden hajauttaa riskiä sekä mahdollisuuden hyötyä ammattimaisesta kiinteistösalkun hoidosta ja pitkäjänteisestä arvonkehityksestä. Vaikka markkinoiden hiljentyminen näkyy kiinteistöjen arvojen laskuna, kiinteistörahastojen pitkän aikavälin potentiaali ja vakaa kassavirta voivat tarjota houkuttelevia tuottoja sijoittajille", arvioi S-Pankin Kiinteistöt Oy:n toimitusjohtaja Aarne Markkula.

S-Pankki-konserniin kuuluva S-Pankki Kiinteistöt tuottaa asiakkailleen kiinteistöjohtamisen palveluita, ja Markkulalla on 25 vuoden kokemus kiinteistöliiketoiminnasta. Kiinteistömarkkinoiden alkuvuotta Markkula kuvailee vaisuksi.

”Suomessa tehdyt kiinteistökaupat vilkastuivat hieman vuonna 2022, ja kauppojen volyymi nousi 7,2 miljardiin euroon. Kuitenkin jo vuoden 2022 loppupuolelta alkaen kiinteistökauppa on merkittävästi hiljentynyt”, Markkula sanoo.

KTI Kiinteistötiedon keräämien tilastojen mukaan Suomen markkinoilla toimii noin 21 erikoissijoitusrahastoa, jotka sijoittavat varansa kiinteistöihin, kuten asuntoihin, tontteihin tai toimitiloihin. Näiden rahastojen kokonaisarvo (GAV) oli vuoden 2022 lopussa noin 11,8 miljardia euroa, mikä on kasvua edellisvuoteen verrattuna, jolloin kokonaisarvo oli 10,5 miljardia euroa.

Tonttirahastot kiinnostavat

Markkinatilanteessa, jossa inflaatio on voimakasta, erityisesti tonttirahastoihin on kohdistunut kiinnostusta. Rahastojen omistamien tonttien vuokrat ovat yleensä sidottu indekseihin, jotka seuraavat kustannusten nousua, mikä tekee rahastoihin tehdyistä sijoituksista käytännössä inflaatiosuojattuja.

"Tähänastisen kehityksen perusteella uskon, että suomalaisten kiinnostus kiinteistöihin sijoittaviin erikoissijoitusrahastoihin säilyy vahvana laskusuhdanteesta huolimatta. Suhdanteet tulevat ja menevät, mutta kaupungistumisen tuoma tarve kiinteistöille ei katoa. Markkinoiden tuntuva viilentyminen avaa myös mahdollisuuksia niin kiinteistörahastoille kuin kiinteistöjen kehittämisestä kiinnostuneille markkinatoimijoille", toteaa Aarne Markkula.