Finnvera issued a EUR 1 billion bond
Finnvera issued a EUR 1 billion bond on 1 September 2022. The long 5-year transaction maturing in March 2028 was Finnvera’s first benchmark bond issue this year and first EUR benchmark since 2020.
More than 115 investors were participating, and the transaction was more than four times oversubscribed. The investor base was very broad. Investors are institutional investors mainly from banking sector from Central Europe and the Nordic countries.
“The record high interest among investors and the fact that the issue was priced at a clearly lower yield than the secondary market curve shows the investors' strong confidence in Finnvera's creditworthiness and the Finnish government's guarantee even in a challenging market situation. It is good to see that Finnvera's bonds are still perceived as an attractive investment even though Finnvera's activity in the capital markets has been somewhat limited during the pandemic", says Finnvera's Head of Treasury Jukka-Pekka Holopainen.
Joint lead managers of the transaction were Crédit Agricole CIB, DZ BANK, HSBC, Nordea and TD.
The bond was issued under Finnvera’s EMTN (Euro Medium Term Note) programme. Bonds issued under the EUR 15 billion programme are guaranteed by the Republic of Finland and their rating corresponds to the rating assigned to the Republic of Finland for its long-term liabilities. The rating given by Moody’s to Finnvera’s programme is Aa1 and that given by Fitch is AA+.
Since the beginning of 2022, short-term funding has taken place under the EUR 3 billion ECP debt security programme which is also guaranteed by the Republic of Finland.
Keywords
Contacts
Jukka-Pekka Holopainen, Head of Treasury, Finnvera plc, tel. +358 29 460 2838
Links
About Finnvera Oyj
Finnvera provides financing for the start, growth and internationalisation of enterprises and guarantees against risks arising from exports. Finnvera strengthens the operating potential and competitiveness of Finnish enterprises by offering loans, guarantees and other services associated with the financing of exports. The risks included in financing are shared between Finnvera and other providers of financing. Finnvera is a specialised financing company owned by the State of Finland and it is the official Export Credit Agency (ECA) of Finland. https://www.finnvera.fi/eng
Subscribe to releases from Finnvera Oyj
Subscribe to all the latest releases from Finnvera Oyj by registering your e-mail address below. You can unsubscribe at any time.
Latest releases from Finnvera Oyj
Interim Management Statement 1 January–30 September 202210.11.2022 10:30:14 EET | Press release
Finnvera Group, Stock Exchange Release 10 November 2022 Interim Management Statement 1 January–30 September 2022 Corporate investments and demand for financing declining – Finnvera Group's result in January–September showed a loss of EUR 19 million Finnvera Group, summary Jan–Sep/2022 (vs. Jan–Sep /2021 or 31 December 2021) Result -19 MEUR (106) – the loss provisions made at the beginning of the year due to the export credit guarantee exposure in Russia remained unchanged – as yet, there were no grounds for reversing loss provisions made in 2020. Result by segments: Result of the parent company Finnvera plc’s SME and midcap business 16 MEUR (19) and the result of Large Corporates business came to -64 MEUR (56). The subsidiary Finnish Export Credit Ltd had an impact of 29 MEUR (30) on the Group’s result. The separate result for export credit guarantee and special guarantee operations was -79 MEUR (58). Balance sheet total EUR 12.9 bn (12.2), increase 5%. Contingent liabilities stood at
Johdon osavuotinen selvitys 1.1.–30.9.202210.11.2022 10:30:06 EET | Tiedote
Finnvera-konserni, pörssitiedote 10.11.2022 Johdon osavuotinen selvitys 1.1.–30.9.2022 Yritysten investoinnit ja rahoituksen kysyntä kääntymässä laskuun – Finnvera-konsernin tammi–syyskuun tulos 19 miljoonaa euroa tappiollinen Finnvera-konserni, yhteenveto 1–9/2022 (vs. 1–9/2021 tai 31.12.2021) Tulos -19 Me (106) – alkuvuonna tehdyt Venäjän vientitakuuvastuiden tappiovaraukset ennallaan – perusteita vuonna 2020 tehtyjen tappiovarausten purkamiselle ei vielä ollut. Tulokset segmenteittäin: Finnvera Oyj:n pk- ja midcap-liiketoiminnan tulos 16 Me (19) ja suuryritykset-liiketoiminnan tulos -64 Me (56). Suomen Vientiluotto Oy:n vaikutus konsernitulokseen 29 Me (30). Vientitakuu- ja erityistakaustoiminnan erillistulos -79 Me (58). Tase 12,9 Mrd. euroa (12,2) kasvoi 5 %. Taseen ulkopuoliset sitoumukset 16,3 Mrd. euroa (15,9) kasvoivat 2 %. Emoyhtiö Finnvera Oyj:n kokonaisvastuut 25,9 Mrd. euroa (25,6) kasvoivat 1 %. Vapaa oma pääoma ja valtiontakuurahaston varat eli puskurivarat yhteensä oliv
Yritykset varautuvat rahoitusjärjestelyihin, Finnvera valmiina joustoihin27.10.2022 09:19:30 EEST | Tiedote
Toimintaympäristön nopea muutos haastaa pk-yrityksiä, ja tämä näkyy Finnveraan tulevissa yhteydenotoissa. Etenkin pienemmät yritykset ovat tilanteesta huolissaan ja kysyvät jo ennakoivasti joustoja rahoitukselle.
Anne Nurminen Finnveran hallituksen jäseneksi14.10.2022 09:15:06 EEST | Tiedote
Finnvera Oyj, pörssitiedote 14.10.2022 Yrittäjä Anne Nurminen on valittu Finnveran hallituksen jäseneksi. Valinnan teki Suomen valtio Finnvera Oyj:n ainoana osakkaana. Nurminen toimii toimitusjohtajana perheomisteisessa konepajayhtiössä Helkone Group Oy:ssä ja ratsastusvalmennukseen keskittyvässä Pixy Finland Oy:ssä. Lisäksi hän on hallituksen puheenjohtaja Hellmanin Konepaja Oy:ssä sekä Protools Oy:ssä. Nurminen on laajasti verkostoitunut luottamustehtäviensä kautta, ja hän on mm. Teknologiateollisuus ry:n hallituksen sekä Elinkeinoelämän keskusliitto EK:n yrittäjävaltuuskunnan jäsen. Päätöksen jälkeen Finnvera Oyj:n hallitukseen kuuluvat: Petri Ekman, hallituksen puheenjohtaja Antti Neimala, I varapuheenjohtaja Terhi Järvikare, II varapuheenjohtaja Ritva Laukkanen Hannu Jaatinen Petri Viertiö Elina Piispanen Anne Nurminen Lisätiedot: Risto Huopaniemi, hallintojohtaja, Finnvera, puh. 029 4602520, risto.huopaniemi@finnvera.fi
Finnveran Rahoitus & kasvu -katsaus: Epävarmuus hyydyttämässä investoinnit, yritykset varautuvat talveen – ”Mitä vain voi tapahtua”12.10.2022 11:21:09 EEST | Tiedote
Yleisen epävarmuuden lisääntyminen ja kustannusten nousu uhkaa hyydyttää uudet investoinnit lähikuukausina. Monet yritykset varautuvat nyt kassan riittävyyteen ja välttämättömiin kuluihin. Odotukset yritysrahoituksen kysynnästä tulevien 6 kuukauden aikana ovat jopa alempana kuin koronapandemian alkuvaiheessa, selviää Finnveran yritysrahoitusmittarista. Edessä voi jälleen olla tarvetta lyhennysvapaille ja muille rahoituksen uudelleenjärjestelyille. Yritysten riskinsietokyky on nyt koetuksella. Toimialojen välillä on kuitenkin suuria eroja. Rahoituksen kysynnän ja näkymien odotetaan edelleen kehittyvän positiivisimmin teollisuudessa, rakentamisessa taas odotukset ovat heikoimmat. Varovaisen positiivista on myös se, että Venäjän-markkinoilta poistuneet yritykset ovat löytäneet yllättävän hyvin uusia markkinoita.
In our pressroom you can read all our latest releases, find our press contacts, images, documents and other relevant information about us.
Visit our pressroom